Johansen-Sornette hierarchical model of financial crashes and its ultrametric generalization


Cite item

Full Text

Abstract

We consider the hierarchical model of financial crashes introduced by A. Johansen and D. Sornette which reproduces the log-periodic power law behavior of the price before the critical point. In order to build the generalization of this model we introduce the dependence of an influence exponent on an ultrametric distance between agents. Much attention is being paid to a problem of critical point universality which is investigated by comparison of probability density functions of the crash times corresponding to systems with various total numbers of agents.

About the authors

Anna S Pivovarova

S. P. Korolyov Samara State Aerospace University (National Research University)

Email: a-pivovarova@mail.ru
аспирант, каф. физики; Самарский государственный аэрокосмический университет им. ак. С. П. Королёва (национальный исследовательский университет); S. P. Korolyov Samara State Aerospace University (National Research University)

Alexander A Steryakov

S. P. Korolyov Samara State Aerospace University (National Research University)

Email: lubopitnij@mail.ru
аспирант, каф. физики; Самарский государственный аэрокосмический университет им. ак. С. П. Королёва (национальный исследовательский университет); S. P. Korolyov Samara State Aerospace University (National Research University)

References

  1. Sornette D., Johansen A., Bouchaud J.-Ph. Stock market crashes, precursors and replicas // J. Phys. I France, 1996. Vol. 6, no. 1. Pp. 167-175, arXiv: cond-mat/9510036.
  2. Sornette D., Johansen A. A hierarchical model of financial crashes // Phys. A, 1998. Vol. 261, no. 3-4. Pp. 581-598.
  3. Бикулов А. Х., Зубарев А. П., Кайдалова Л. В. Иерархическая динамическая модель финансового рынка вблизи точки обвала и p-адический математический анализ // Вестн. Сам. гос. техн. ун-та. Сер. Физ.-мат. науки, 2006. № 42. С. 135-140.
  4. Подлазов А. В. Режимы с обострением с комплексными показателями. Лог-периодические колебания в модели разрыва пучка волокон: Препринт ИПМ им. М. В. Келдыша. № 35. Москва, 2009. 22 с.
  5. Huang Y., Ouillon G., Saleur H., Sornette D. Spontaneous generation of discrete scale invariance in growth models // Phys. Rev. E, 1997. Vol. 55, no. 56. Pp. 6433-6447.
  6. Tostesen E. Dynamics of hierarchically clustured cooperative agents: Cand. Scient. Thesis, University of Copenhagen, 1995.

Supplementary files

Supplementary Files
Action
1. JATS XML
Download

Copyright (c) 2011 Samara State Technical University

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

This website uses cookies

You consent to our cookies if you continue to use our website.

About Cookies