Information security as a factor in the stability of the integrated corporate structures

Abstract

The article deals with certain aspects of the sustainability of the integrated corporate structures.The influence of informational impact as a special factor of stability.

Full Text

Устойчивость интегрированных производственных комплексов в значительной мере достигается сохранением целостности технологических цепочек. Потеря предприятия - зве- на такой цепочки, в том числе как результат передела собственности, чревато потерей жиз- неспособности всей структуры. В современном мире мощным оружием корпоративных войн является информация. Обеспечение информационной безопасности корпоративных структур - один из эффективных способов повышения устойчивости. Современный крупный бизнес в значительной мере представлен интегрированными структурами, которые можно определить как группы предприятий, ведущих совместную хо- зяйственную деятельность на основе консолидации активов или договорных отношений ради достижения общих целей, между элементам которой существуют регулярные взаимосвязи, более тесные, чем просто рыночные. Важность ИКС для национальной экономики состоит в том, что их технологические цепочки, взаимосвязь науки и производства позволяют увели- чить качество и степень переработки сырья, что благоприятствует диверсификации экономи- ки. Функционирование этих крупных структур имеет и важные социальные последствия - повышение количества рабочих мест, возможность не экономить на социальных льготах, а также соблюдать гарантии работников. Роль и значимость интегрированных корпоративных структур в современной российской экономике можно выявить, проанализировав статисти- ческие данные. Основой для анализа послужили данные о четырехстах крупнейших по вы- ручке компаний России, подготовленные рейтинговым агентством Эксперт. В ТОП 400 по- пали 202 промышленных предприятия. Если проанализировать распределение доли выручки при помощи диаграммы Паретто, окажется что 24 % всех промышленных компаний (их чис- ло - 49) обеспечивают 80% всей выручки, точнее - 80,1% (принцип Паретто реализуется). Среди этих компаний все являются интегрированными структурами, или (их меньше) - участниками ИКС. Иными словами, как минимум 80% выручки крупнейших промышленных компаний РФ создаётся интегрированными структурами (рисунок 1). В совокупности эти 49 компаний создают 38% ВВП (все промышленные компании топ 400 - 48% ВВП соответственно) Важнейшим свойством этих экономических субъектов является их устойчивость, под которой в рамках данной статьи будем понимать способность такой структуры при наличии возмущений внешней среды возвращаться на траекторию развития, заданную целевой функ- цией. При этом целевая функция определяется миссией корпоративной структуры. Критери- ем же выполнения миссии является неизменность и (или) поддержание на определённом уровне существенных параметров интегрированной структуры. Под миссией подразумевает- ся глобальная цель, предназначение корпоративной структуры, как хозяйствующего субъек- та, определяющую её философию и отличие от других подобных субъектов хозяйствования. Рисунок 1. Распределение накопленной выручки по крупнейшим промышленным компаниям РФ Устойчивость интегрированной структуры не является постоянной величиной. Степень устойчивости меняется под воздействием различных факторов, внешних и внутренних, кото- рые можно также разделить на стабилизирующие (повышающие устойчивость) и дестабили- зирующие (понижающие устойчивость). Последние можно также назвать факторами риска нарушения устойчивости структуры. Необходимо отметить, что разные формы структур отличаются с точки зрения уязви- мости от воздействия отдельных дестабилизирующих факторов. Форма организации инте- грированной структуры играет существенную роль в её способности адаптироваться к изме- нениям внешней среды [1]. Так, для концерна потеря одного из предприятий - звеньев тех- нологической цепочки в значительной мере деструктивно, поскольку в этом случае концерн на какое-то время теряет способность реализовать свою миссию - до тех пор, пока не будет найдена альтернатива утраченному звену. Многопрофильные конгломераты спекулятивного типа менее чувствительны к потере отдельных составляющих структуры, поскольку их эле- менты не образуют технологической цепочки, а миссия, как правило, заключается в макси- мизации рыночной стоимости конгломерата. Потеря элемента снизит стоимость, но может быть компенсирована альтернативой гораздо проще, чем в случае с концерном, т.к. речь в данном случае не идёт о необходимости восстановления производственного цикла. Значительной угрозой для промышленных концернов таким образом является возмож- ность недружественного захвата одного или нескольких образующих предприятий - элементов. В большей мере этому риску подвержены те структуры, в которых отсутствуют жесткие имущественные связи между элементами. В случае, если контрольные пакеты акций одного или нескольких предприятий - элементов технологической цепочки не принадлежат ключевым собственникам концерна, возможность передела собственности существенно по- вышается. При этом одной из стратегий может стать целенаправленное снижение котировок акций предприятия, являющегося объектом интереса поглощающей компании. Эффектив- нейшим инструментом снижения на сегодняшний день является информационное воздей- ствие. По данным исследований деловая репутация, неосязаемый, нематериальный актив, от- ражающий восприятие компании окружающей экономической, политической и социальной средой, составляет от 20% до 80% акционерной стоимости компании. Например, у индустриальных компаний вклад бренда в капитализацию составляет порядка 20% (примерами могут служить, GЕ и Intеl), и до 80% - у компаний, оказывающих услуги на продовольственных рынках, как то: PepsiCo, Reebok, Audi, Nestle [2]. Таким образом, потеря деловой репутации может привести к потере до 80% стоимости акций. В [2] разработана модель, показывающая, что появляющаяся в СМИ информация и события, влияющие на восприятие компании по- требителями, инвесторами и органами власти - существенный фактор формирования рыноч- ной стоимости компании. Таким образом, любая компрометирующая информация, напри- мер, о судебных исках в отношении компании и руководства, попавшая в СМИ, становится оружием информационного воздействия на предприятие, подвергая опасности структуру в целом [3]. Наиболее эффективной превентивной мерой противостояния риску передела собствен- ности является интеграция жесткого типа, то есть сосредоточение контрольных пакетов ак- ций всех предприятий цепочки в руках ключевых собственников. Но эта мера не всегда мо- жет быть реализована и, кроме того, жесткая интеграция имеет определенные недостатки, а именно неприспособленность к быстрым технологическим изменениям, возможность экс- пансии административного контроля, препятствующая нормальному распределению ресур- сов внутри группы. Специфической мерой повышения благоприятного имиджа и устойчиво- сти является лоббирование корпоративных интересов путем взаимодействия с государствен- ными чиновниками. В России такой подход зачастую реализуется путем способствования назначению «своего» человека в органы государственной власти. Данная мера является рас- пространенной, но опасной не только в силу сомнительной легальности, но и т.к. если назна- чаемый чиновник лучше осведомлен о делах компании, он, при изменении политической конъюнктуры, может передать опасную для менеджеров и собственников информацию. Для современной России данная угроза представляется вполне вероятной. Кроме того, как пока- зано в работе [4], попытки концернов решить свои интересы при помощи лоббирующих чи- новников иногда могут приводить к тому, что решение вышестоящих государственных ин- станций определяется не только не эффективностью программ, предлагаемых к реализации концернами, но даже не силой самих лоббирующих чиновников первого звена, а интересами каких-то сторонних, не имеющих отношения к решаемой задаче проектов. Подобные связи между ИКС и лоббирующим чиновником автор называет «нелинейными». Нелинейные вза- имосвязи играют существенную роль при инициации процедуры банкротства неудобных ка- ким-либо структурам компаний. Классическое, "линейное" понимание сути процедуры банк- ротства заключается в том, что банкротство это инструмент (во всяком случае, при введении внешнего управления) улучшения хозяйственных показателей компании с целью последую- щей продажи. Присутствие нелинейных взаимосвязей кардинально меняет этот смысл: банк- ротство в данном случае начинает выступать инструментом передела собственности и выво- да активов. Другим инструментом противодействия является обеспечение информационной без- опасности, в частности работа PR службы концерна в направлении поддержания и повыше- ния деловой репутации структуры и руководства. При этом даже при отсутствии угроз среди первоочередных задач PR - подразделения должны быть поддержание имиджа, анализ и корректировка общественного мнения о действиях, ценностях, целях компании. Процедура мониторинга сведений о компании в СМИ и глобальной сети Интернет должна стать рутин- ным ежедневным мероприятием. Нельзя также забывать о значении корпоративной социаль- ной ответственности. При этом, к важнейшим с точки зрения поддержания и повышения де- ловой репутации принципам и проявлениям социальной ответственности, по нашему мне- нию, следует отнести: природоохранную деятельность, защиту культурного наследия, содей- ствие местным властям в развитии территории и объектов социальной сферы, финансирова- ние социально значимых проектов, соблюдение этических норм бизнеса. К важным мерам управления репутационным риском (риском ухудшения деловой репутации) относят также пересмотр списка стекйкхолдеров компании и политики отношений с ними. К числу самых значительных с этой точки зрения стейкхолдеров следует отнести крупных поставщиков и покупателей, которые чаще всего выступают на стороне компании даже при наличии от- дельных претензий [5]. Страхование репутационного риска пока не предлагается на рынке российских страховых услуг, хотя, возможно, может также стать одним из эффективных ин- струментов управления этим риском. Выводы Устойчивость интегрированных корпоративных структур - управляемая характеристи- ка. Процесс управления возможен путём воздействия на стабилизирующие и дестабилизи- рующие факторы устойчивости. Одним из стабилизирующих факторов является обеспечение информационной безопасности корпорации, как способа защиты от обесценивания немате- риальных активов, прежде всего - деловой репутации, недружественного поглощения, про- вокаций банкротства предприятий - звеньев технологической цепочки.