Современные направления анализа для целей управления финансовой устойчивостью организации в условиях нестабильной конкурентной внешней среды

Полный текст

Финансовая устойчивость современной организации - наиболее комплексный объект анализа: классическая интерпретация финансовой устойчивости как включающей анализ источников капитала, управления активами и обязательствами, маржинальный анализ - в последнее десятилетие потеряла прежнюю актуальность.Современные частные и государственные институты управляют деятельностью в условиях постоянной нестабильности. Данная нестабильность рассматривается как неизбежное условие современной бизнес-среды, в связи с чем необходимо переформирование стратегий аналитической работы.Современные экономические системы не могут быть охарактеризованы как "рукотворные" искусственные системы: они имеют ряд особенностей биологических систем: самоорганизация и саморазвитие, в т.ч. преодоление кризисов развития. Центральная точка, которая позволяет экономической системе выступать в качестве биологической - по мнению автора, это управленец в широком смысле слова.Самоорганизующиеся экономические системы требуют нового управленческого подхода, основанного на анализе внутренней и внешней среды бизнеса. Бизнес -процессы не могут управляться как линейные, в связи с тем что они турбулентны.Управление турбулентными процессами в турбулентной среде представляет собой своеобразный предсказательный процесс. Управленцы должны отвечать на множество вопросов, в т.ч.:отражение процессов, влияющих на деятельность индивидуальных и корпоративных субъектов в условиях экономических трансформаций;факторы, влияющие на экономическую активность, при условии неэффективности традиционных экономических методик исследования;какие препятствия не позволяют менеджерам использовать конкурентные преимущества в благоприятных экономических условиях.Подходы традиционного менеджмента не сочетаются с турбулентными процессами. Система управления характеризуется упорядоченностью и ответственностью за эффективность бизнес-процессов. Но сами по себе бизнес-процессы не упорядочены (так как являются турбулентными), поэтому система управления в таких условиях должна постоянно повышать свое качество, что создает преимущества для организации, основанные на синергетическом эффекте.Наряду с данной проблемой встает вопрос о социальной ответственности. Общество заинтересовано в качестве корпоративного управления и связанных с этим услуг: в основном финансовых, аудиторско-консалтинговых, страховых услуг - во всех сферах, которые влияют на качество жизни. Общество безусловно признает турбулентный характер экономических процессов, однако встречается с трудностями в их оценке.Комплексность аналитической работы в области экономики и финансов состоит в необходимости комплексного междисциплинарного подхода к анализу деятельности организации.В соответствии c принципом целостности организация рассматривается как комплексная динамическая система, состоящая из совокупности взаимосвязанных элементов и внешней среды. Организация исследуется как часть си стем более высокого порядка - отрасли, экономики страны, глобальной экономики.В связи с вышеизложенным автором представляется новый принцип анализа финансовой устойчивости - принцип дополнительности (комплементарности). В данном случае дополнительность позволяет аналитику сформулировать рекомендации по совершенствованию деятельности организации с учетом влияния изменений одного показателя на ряд других индикаторов. Принцип комплементарности может быть применен не только к деятельности организации, но и к работе самого аналитика. Деятельность аналитика дополняет функционирование организации, т.е. бизнес -процессы и аналитическая деятельность взаимодополняются и повышают совместную эффективность.Решение специфических проблем управления может быть, в соответствии с процессным подходом, подразделено на следующие стадии: выявление целей и задач анализа, идентификация информационной базы, выбор метода решения проблемы, установление взаимосвязи между факторами, применение экономико-математических моделей, вынесение решений, разработка сценариев, подготовка аналитических отчетов, презентация результатов анализа потребителю.Все это приводит нас к другому сформулированному автором принципу анализа финансовой устойчивости - клиентоориентированности. Аналитик должен понимать текущие и будущие цели пользователей результатов анализа, и стремиться удовлетворить и превзойти их ожидания. Это особенно актуально для внешних консультантов, которые как правило выявляют и анализируют проблемы, наличие которых неочевидно для клиентов.Системный и комплексный подход к управлению, эффективные коммуникации между менеджерами влияют на эффективность анализа финансовой устойчивости, что зачастую недооценивается в аналитической практике. Анализ теоретически должен активно влиять на процесс производства и его результаты, периодически выявляя пробелы, узкие места и источники совершенствования. Если результаты анализа не влияют на процессы принятия решений, либо отсутствует обратная связь с внешним либовнутренним потребителем результатов, анализ перестает быть эффективным управленческим инструментом, превращаясь в формальную процедуру.Эффективность анализа финансовой устойчивости может быть дополнительно повышена путем включения сотрудников объекта исследования в аналитический процесс. В теории менеджмента данный принцип носит название "вовлеченности сотрудников". Включение сотрудников в процессы сбора и подготовки материалов для анализа может быть достигнуто в форме участия в совершенствовании бизнес-процессов, что дает возможность приобретения соответствующих навыков и опыта. В советской практикеанализа использовался схожий принцип массовости2, который подразумевалвовлеченность в процесс анализа персонала инженерных и экономических специальностей. Сегодня, когда системы учета требуют вовлеченности работников различных подразделений (от производства до обслуживания потребителей) в процесс формирования данных, степень участия в процедурах анализа (как внутреннего, так и внешнего) повышается.Еще одним принципом анализа финансовой устойчивости является принцип планирования, характеризующийся следующими особенностями:соответствие анализа планам деятельности, включая временные рамки, исполнителей и формы контроля достоверности получаемых результатов;периодичность анализа и распределение ответственности за выполнение аналитических процедур.Также автором формулируется принцип эффективности, включающий 2 аспекта. С одной стороны, это возможность реализовывать задачи и оперативно внедрять решения на практике, с другой стороны - сравнительный анализ затрат на анализ и его влияния на показатели деятельности. Анализ отклонений показателей от плановых (стратегических) проводится только в случае существенности данных отклонений, при этом может быть выбран количественный (например, анализируются отклонения более 5 % от целевого значения) либо качественный (например, анализируются все случаи жалоб клиентов) критерий существенности.Система показателей финансовой устойчивости включает индикаторы организационной, рыночной, операционной и непосредственно финансовой устойчивости. Данная система включает следующие модули: качество продукции (услуг), качество управления организацией, финансовое состояние организации (качество активов, ресурсный потенциал, рентабельность), показатели операционных рис ков. Каждый из данных блоков выступает основой для отдельной методики анализа в соответствующем направлении. Агрегирование данных методик позволяет сформировать исчерпывающее описание функционирования компании.Ключевой элемент приведенной системы показателей финансовой устойчивости - система показателей финансового состояния. Финансовое состояние - это не только понятие в классическом финансовом анализе, но и инструмент устойчивого развития в других сферах деловой активности - социальной и окружающей среде. Устойчивое сбалансированное развитие организации как экономического агента, социального института и элемента экосистемы предполагает удовлетворение запросов различных пользователей результатов аналитической работы, изучение управленческих решений и методов их внедрения.В представленной автором системе показателей два компонента - качество продукта (услуги) и качество управления - являются универсальными, поскольку характеризуют деятельность любой организации независимо от размера, отрасли и территории.Показатели факторов операционных рисков учитывают специфические особенности бизнеса, среди них выделяют риски персонала, репутационные, юридические, природные, политические риски. Факторы коммерческих рисков относятся к системе индикаторов2 Осмоловский В.В. Теория экономического анализа. Минск, Высшая школа, 1989."качество продукции (услуг)", факторы управленческих рисков - в систему индикаторов "качество управления организацией".Основная цель анализа финансовой устойчивости - поиск, анализ и мобилизация резервов ("рабочих" остатков на счетах в западной терминологии). В терминах экономического анализа резервы представляют собой неиспользуемые возможности повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности. В соответствии с их сущностью и средствами мобилизации мы можем разделить резервы на две группы - скрытые и раскрываемые. Раскрываемые резервы представляют собой свидетельство потерь и ошибок в управлении (потери, избыточные ресурсы, штрафы и неустойки, возможный брак). Скрытые резервы - объект повышенного интереса в процессах анализа. Они ассоциируются с сокращением эффективности и недостаточным повышением производительности труда. Именно методы выявления и расчета скрытых резервов - объект аналитической работы в рамках финансовой устойчивости.ВыводТаким образом, финансовая устойчивость выступает комплексным всеобъемлющим показателем качества бизнес-процессов организации, а следовательно ее конкурентоспособности. Стабильность системы это синтетическое понятие, которое включает большую группу факторов, изменение которых происходит в следующих случаях:изменения в параметрах системы;присутствие влияния внешних факторов (в т.ч. масштабных и количественно несопоставимых с системой);нарушение связей в системе (факторы структурной нестабильности из-за изменений в связях между элементами).Традиционно экономические системы рассматриваются как характеризующиеся внутренней упорядоченностью. Однако в современных условиях наиболее адекватным является подход, согласно которому отсутствие упорядоченности приобретает значение как фактор выживаемости системы. Такие системы - эволюционирующие: общее состояние системы поддерживается упорядоченными действиями, в то время как части системы характеризуются эффективной автономностью и адаптивностью.Ключевое условие обеспечения устойчивости современной экономической системы - ее эффективное взаимодействие с системой менеджмента качества (СМК), основывающейся на методологии всеобщего менеджмента качества (англ. - TQM) и международных стандартах качества.Финансовая устойчивость выступает составным элементом общей концепции устойчивости, а область управленческих воздействий ограничена сферой финансовых ресурсов. Основная цель анализа финансовой устойчивости - поиск и мобилизация резервов ("рабочих" остатков на счетах в западной терминологии) и скрытых возможностей- для повышения эффективности бизнес-процессов и конкурентоспособности организации.

Об авторах

Д. В Редин

Университет машиностроения

Email: mim@mami.ru
к.э.н.; +7(495)644-16-73

Список литературы

Дополнительные файлы