Modern trends of analysis for the management of financial stability of the organization in a volatile competitive external environment

Abstract

In the article are investigated the actual problems of economic analysis methodology for various groups of users. The definition of financial sustainability includes the system of financial and non- financial indicators, quality of service and management, risk indicators.

Full Text

Финансовая устойчивость современной организации - наиболее комплексный объект анализа: классическая интерпретация финансовой устойчивости как включающей анализ источников капитала, управления активами и обязательствами, маржинальный анализ - в последнее десятилетие потеряла прежнюю актуальность.Современные частные и государственные институты управляют деятельностью в условиях постоянной нестабильности. Данная нестабильность рассматривается как неизбежное условие современной бизнес-среды, в связи с чем необходимо переформирование стратегий аналитической работы.Современные экономические системы не могут быть охарактеризованы как "рукотворные" искусственные системы: они имеют ряд особенностей биологических систем: самоорганизация и саморазвитие, в т.ч. преодоление кризисов развития. Центральная точка, которая позволяет экономической системе выступать в качестве биологической - по мнению автора, это управленец в широком смысле слова.Самоорганизующиеся экономические системы требуют нового управленческого подхода, основанного на анализе внутренней и внешней среды бизнеса. Бизнес -процессы не могут управляться как линейные, в связи с тем что они турбулентны.Управление турбулентными процессами в турбулентной среде представляет собой своеобразный предсказательный процесс. Управленцы должны отвечать на множество вопросов, в т.ч.:отражение процессов, влияющих на деятельность индивидуальных и корпоративных субъектов в условиях экономических трансформаций;факторы, влияющие на экономическую активность, при условии неэффективности традиционных экономических методик исследования;какие препятствия не позволяют менеджерам использовать конкурентные преимущества в благоприятных экономических условиях.Подходы традиционного менеджмента не сочетаются с турбулентными процессами. Система управления характеризуется упорядоченностью и ответственностью за эффективность бизнес-процессов. Но сами по себе бизнес-процессы не упорядочены (так как являются турбулентными), поэтому система управления в таких условиях должна постоянно повышать свое качество, что создает преимущества для организации, основанные на синергетическом эффекте.Наряду с данной проблемой встает вопрос о социальной ответственности. Общество заинтересовано в качестве корпоративного управления и связанных с этим услуг: в основном финансовых, аудиторско-консалтинговых, страховых услуг - во всех сферах, которые влияют на качество жизни. Общество безусловно признает турбулентный характер экономических процессов, однако встречается с трудностями в их оценке.Комплексность аналитической работы в области экономики и финансов состоит в необходимости комплексного междисциплинарного подхода к анализу деятельности организации.В соответствии c принципом целостности организация рассматривается как комплексная динамическая система, состоящая из совокупности взаимосвязанных элементов и внешней среды. Организация исследуется как часть си стем более высокого порядка - отрасли, экономики страны, глобальной экономики.В связи с вышеизложенным автором представляется новый принцип анализа финансовой устойчивости - принцип дополнительности (комплементарности). В данном случае дополнительность позволяет аналитику сформулировать рекомендации по совершенствованию деятельности организации с учетом влияния изменений одного показателя на ряд других индикаторов. Принцип комплементарности может быть применен не только к деятельности организации, но и к работе самого аналитика. Деятельность аналитика дополняет функционирование организации, т.е. бизнес -процессы и аналитическая деятельность взаимодополняются и повышают совместную эффективность.Решение специфических проблем управления может быть, в соответствии с процессным подходом, подразделено на следующие стадии: выявление целей и задач анализа, идентификация информационной базы, выбор метода решения проблемы, установление взаимосвязи между факторами, применение экономико-математических моделей, вынесение решений, разработка сценариев, подготовка аналитических отчетов, презентация результатов анализа потребителю.Все это приводит нас к другому сформулированному автором принципу анализа финансовой устойчивости - клиентоориентированности. Аналитик должен понимать текущие и будущие цели пользователей результатов анализа, и стремиться удовлетворить и превзойти их ожидания. Это особенно актуально для внешних консультантов, которые как правило выявляют и анализируют проблемы, наличие которых неочевидно для клиентов.Системный и комплексный подход к управлению, эффективные коммуникации между менеджерами влияют на эффективность анализа финансовой устойчивости, что зачастую недооценивается в аналитической практике. Анализ теоретически должен активно влиять на процесс производства и его результаты, периодически выявляя пробелы, узкие места и источники совершенствования. Если результаты анализа не влияют на процессы принятия решений, либо отсутствует обратная связь с внешним либовнутренним потребителем результатов, анализ перестает быть эффективным управленческим инструментом, превращаясь в формальную процедуру.Эффективность анализа финансовой устойчивости может быть дополнительно повышена путем включения сотрудников объекта исследования в аналитический процесс. В теории менеджмента данный принцип носит название "вовлеченности сотрудников". Включение сотрудников в процессы сбора и подготовки материалов для анализа может быть достигнуто в форме участия в совершенствовании бизнес-процессов, что дает возможность приобретения соответствующих навыков и опыта. В советской практикеанализа использовался схожий принцип массовости2, который подразумевалвовлеченность в процесс анализа персонала инженерных и экономических специальностей. Сегодня, когда системы учета требуют вовлеченности работников различных подразделений (от производства до обслуживания потребителей) в процесс формирования данных, степень участия в процедурах анализа (как внутреннего, так и внешнего) повышается.Еще одним принципом анализа финансовой устойчивости является принцип планирования, характеризующийся следующими особенностями:соответствие анализа планам деятельности, включая временные рамки, исполнителей и формы контроля достоверности получаемых результатов;периодичность анализа и распределение ответственности за выполнение аналитических процедур.Также автором формулируется принцип эффективности, включающий 2 аспекта. С одной стороны, это возможность реализовывать задачи и оперативно внедрять решения на практике, с другой стороны - сравнительный анализ затрат на анализ и его влияния на показатели деятельности. Анализ отклонений показателей от плановых (стратегических) проводится только в случае существенности данных отклонений, при этом может быть выбран количественный (например, анализируются отклонения более 5 % от целевого значения) либо качественный (например, анализируются все случаи жалоб клиентов) критерий существенности.Система показателей финансовой устойчивости включает индикаторы организационной, рыночной, операционной и непосредственно финансовой устойчивости. Данная система включает следующие модули: качество продукции (услуг), качество управления организацией, финансовое состояние организации (качество активов, ресурсный потенциал, рентабельность), показатели операционных рис ков. Каждый из данных блоков выступает основой для отдельной методики анализа в соответствующем направлении. Агрегирование данных методик позволяет сформировать исчерпывающее описание функционирования компании.Ключевой элемент приведенной системы показателей финансовой устойчивости - система показателей финансового состояния. Финансовое состояние - это не только понятие в классическом финансовом анализе, но и инструмент устойчивого развития в других сферах деловой активности - социальной и окружающей среде. Устойчивое сбалансированное развитие организации как экономического агента, социального института и элемента экосистемы предполагает удовлетворение запросов различных пользователей результатов аналитической работы, изучение управленческих решений и методов их внедрения.В представленной автором системе показателей два компонента - качество продукта (услуги) и качество управления - являются универсальными, поскольку характеризуют деятельность любой организации независимо от размера, отрасли и территории.Показатели факторов операционных рисков учитывают специфические особенности бизнеса, среди них выделяют риски персонала, репутационные, юридические, природные, политические риски. Факторы коммерческих рисков относятся к системе индикаторов2 Осмоловский В.В. Теория экономического анализа. Минск, Высшая школа, 1989."качество продукции (услуг)", факторы управленческих рисков - в систему индикаторов "качество управления организацией".Основная цель анализа финансовой устойчивости - поиск, анализ и мобилизация резервов ("рабочих" остатков на счетах в западной терминологии). В терминах экономического анализа резервы представляют собой неиспользуемые возможности повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности. В соответствии с их сущностью и средствами мобилизации мы можем разделить резервы на две группы - скрытые и раскрываемые. Раскрываемые резервы представляют собой свидетельство потерь и ошибок в управлении (потери, избыточные ресурсы, штрафы и неустойки, возможный брак). Скрытые резервы - объект повышенного интереса в процессах анализа. Они ассоциируются с сокращением эффективности и недостаточным повышением производительности труда. Именно методы выявления и расчета скрытых резервов - объект аналитической работы в рамках финансовой устойчивости.ВыводТаким образом, финансовая устойчивость выступает комплексным всеобъемлющим показателем качества бизнес-процессов организации, а следовательно ее конкурентоспособности. Стабильность системы это синтетическое понятие, которое включает большую группу факторов, изменение которых происходит в следующих случаях:изменения в параметрах системы;присутствие влияния внешних факторов (в т.ч. масштабных и количественно несопоставимых с системой);нарушение связей в системе (факторы структурной нестабильности из-за изменений в связях между элементами).Традиционно экономические системы рассматриваются как характеризующиеся внутренней упорядоченностью. Однако в современных условиях наиболее адекватным является подход, согласно которому отсутствие упорядоченности приобретает значение как фактор выживаемости системы. Такие системы - эволюционирующие: общее состояние системы поддерживается упорядоченными действиями, в то время как части системы характеризуются эффективной автономностью и адаптивностью.Ключевое условие обеспечения устойчивости современной экономической системы - ее эффективное взаимодействие с системой менеджмента качества (СМК), основывающейся на методологии всеобщего менеджмента качества (англ. - TQM) и международных стандартах качества.Финансовая устойчивость выступает составным элементом общей концепции устойчивости, а область управленческих воздействий ограничена сферой финансовых ресурсов. Основная цель анализа финансовой устойчивости - поиск и мобилизация резервов ("рабочих" остатков на счетах в западной терминологии) и скрытых возможностей- для повышения эффективности бизнес-процессов и конкурентоспособности организации.