Trends in the Development of Non-financial Reporting

Full Text

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время всё сильнее возрастает необходимость отражения перспектив и последствий, которые несёт в себе деятельность организаций. Так, информации, предоставляемой в финансовой отчётности, уже недостаточно для того, чтобы наиболее точно оценить и проанализировать возможное влияние субъекта в будущем. Нефинансовая отчётность ставит перед собой целью раскрытие информации, касающейся социальных и экологических аспектов, а также достижение устойчивого развития организации. Более того, нефинансовая отчётность даёт возможность перспективного анализа, то есть отражения тех процессов внутри компании, которые ожидаются в будущем. Это позволяет внешним пользователям принимать решения в отношении данного субъекта более обоснованно, так как они на основании определённых показателей могут предусмотреть, что будет с компанией в дальнейшем и какие у неё могут быть риски.

Необходимо сказать о стимулах, которые есть у экономических субъектов для того, чтобы они затрачивали значительное количество как финансовых, так и трудовых ресурсов на составление и предоставление нефинансовой отчётности, которая в свою очередь не является обязательной в отличие от традиционной финансовой.

Во-первых, как уже оговаривалось ранее, далеко не каждый экономический субъект обладает достаточным количеством ресурсов для того, чтобы иметь возможность проанализировать и подсчитать, какое воздействие он оказывает на ту или иную сферу, раскрываемую в нефинансовых показателях. Более того, не каждая организация ведёт деятельность, сказывающуюся на направлениях, раскрываемых нефинансовой отчётностью. Поэтому, когда мы говорим о компаниях, предоставляющих этот вид отчётности, мы рассматриваем, по меньшей мере, субъекты крупного бизнеса, а также и транснациональные компании, реализация чьей деятельности не может не сказываться на социальных, экологических аспектах жизни общества. [3]

Во-вторых, говоря о крупных субъектах экономической деятельности, немаловажную роль в их развитии играет выход на мировую арену с целью увеличения рынка сбыта и максимизации своих прибылей. Однако и конкуренция там гораздо более существенна, поэтому для многих отечественных субъектов становится необходимым не только не отставать от ведущих компаний, но и повышать свой престиж, показывая свою значимость и роль не только для национальной экономики, но и в целом для мира через раскрытие нефинансовых показателей своей деятельности.

В-третьих, когда субъект с помощью раскрытия социальных, отраслевых, экологических аспектов предоставляет наиболее полную информацию о своей практике, это повышает и доверие к этой компании со стороны внешних пользователей, и в том числе, привлекает инвесторов. Они, видя детальную картину деятельности компании, более уверенно и обоснованно могут принимать решения о сотрудничестве с данным субъектом.

ОСНОВНАЯ ОПИСАТЕЛЬНАЯ ЧАСТЬ

Так, существует 5 видов нефинансовой отчётности: отраслевая, экологическая, социальная, интегрированная и отчётность в области устойчивого развития. Каждый из них отражает определённые специфические черты и направления деятельности субъекта. По данным Российского Союза Промышленников и Предпринимателей, в 2020 г. по сравнению с 2013 г. в России помимо увеличения количества субъектов, раскрывающих нефинансовые показатели своей деятельности, наблюдалось и изменение в распределении нефинансовых отчётов. Так, если в 2013 г. бесспорно лидировала отчётность в области устойчивого развития, её предоставляли 57 субъектов, то в 2020 г. этот вид отчётности раскрывался уже 401 организацией, и более того, значительно возросло число организаций, публикующих и остальные виды нефинансовой отчётности. Например, социальные отчёты готовит уже 370 субъектов вместо 9. Немалую долю занимает и специфическая интегрированная отчётность, которая должна быть представлена в виде единого консолидированного документа, раскрывающего как финансовые, так и нефинансовые показатели деятельности субъекта. (Рисунок 1)

 

Рис. 1. Распределение нефинансовых отчётов в РФ в 2013 г. и в 2020 г.

 

Что касается отраслевой отчётности, то ей раскрытие наиболее популярно в компаниях нефтяного, энергетического и металлургического комплексов. Это обуславливается, во-первых, их представительством на международном рынке, а, следовательно, необходимостью признания, которое даёт опубликование «положительных» нефинансовых подателей. А во-вторых, отражением специфики российской экономики, то есть значение отрасли для всего народного хозяйства РФ.

Следующий вид—экологическая отчётность, раскрывающая специфику влияния субъекта на окружающую среду и экологию. Она отражает такие показатели деятельности организации как: степень изъятия ресурсов из окружающей среды, объем вредных выбросов и отходов, решение транспортных вопросов, какое воздействие организация наносит окружающей среде использованием тех или иных факторов и т.д. (Рисунок 2) То есть в экологических отчётах комплексно раскрываются те показатели деятельности организации, которые так или иначе могут влиять на окружающую среду.

В настоящее время, когда многие экологические проблемы значительно обострились, на рынке особенно сильно ценятся компании, которые в процессе своей деятельности привлекают и используют наиболее щадящие по отношению к природе методы осуществления производства, транспортировки и т.д., пытаясь тем самым свести к минимуму отрицательное воздействие на экологию. Однако такие средства сокращения негативного воздействия и защиты окружающей среды, например, как использование менее токсичных веществ в технологических процессах, переход на альтернативные источники энергии, очень затратны, однако использование данных мер становится всё более необходимым и неизбежным, поэтому некоторые субъекты постепенно пытаются внедрять в свою деятельность менее негативно сказывающиеся на окружающей среде методы осуществления деятельности. Тем самым повышая свой престиж и получая признание и доверие, а, следовательно, и перспективу для вложений со стороны инвесторов на международной арене. [3]

Считается, что нефинансовая информация позволяет инвесторам лучше понимать, насколько те или иные компании подготовлены к различным экологическим изменениям и проблемам, что в свою очередь даёт возможность инвесторам принимать наиболее оправданные инвестиционные решения.

 

Рис. 2. Показатели, отражаемые в экологической отчётности

 

Основными стандартами, регламентирующими экологические аскеты деятельности организации, являются GRI и ISO14000. Что касается ISO, то его основной целью является продвижение внедрения наиболее эффективных и результативных практик экологического менеджмента, причём они должны быть гибкими и универсальными для возможности их применения компаниями различных типов и направленностей. ISO14000 призвано обеспечивать уменьшение неблагоприятных воздействий на окружающую среду и рассматривает такие стороны деятельности компании, например, как: экономия энергии и ресурсов за счет более эффективного управления, улучшение политики фирмы в области выполнения природоохранных требований.

Стоит сказать, что GRI является основным стандартом в отчётности в области устойчивого развития, где экологическая составляющая играет существенную роль. Так в GRI содержатся такие показатели оценки деятельности субъекта как: вопросы, связанные с энергией—потребление энергии внутри организации, снижение энергопотребления, энергоемкость; категория «Вода и водосток» включающая водозабор, сбросы и потребление воды и т.д. То есть мы видим довольно подробную характеристику деятельности компании в экологической сфере, причем она должна быть представлена в динамике—за последние несколько лет. [7]

Социальная отчётность также раскрывает такие немаловажные черты деятельности субъекта, которые могут сказываться как на работниках данной организации, так и на обществе в целом: соблюдение прав человек, наличие и стимулирование социальных программ, участие в благотворительности и спонсорстве и т.д. (Рисунок 3)

Такие показатели играют важную роль в оценке компаний, так как социально ориентированный и социально ответственный бизнес, включающий в том числе решение многих общественных вопросов, например, безопасность труда, стабильность заработной платы, ответственность перед потребителями товаров и услуг целью, играет очень значительную роль.

 

Рис. 3. Показатели, отражаемые в социальной отчётности

 

ISO 26000 и SA 8000—стандарты, преимущественно ориентированные на социальную деятельность компании. Так первый стандартизирует 7 основных областей: например, организационный менеджмент или управление компанией, вопросы, связанные с правами человека, а также условия труда и трудовую практику и т.д. Явным преимуществом ISO 26000 является попытка интеграции социальной ответственности в повседневную деятельность организации.

Международный стандарт SA 8000 включает довольно узкие понятия: детский труд, продолжительность рабочего времени, дискриминация. Внедрение стандарта даёт возможность более широкого применения образца гуманного труда, направленного на достижение общечеловеческих ценностей, также увеличивает возможности объединения в профессиональные союзы и связи с неправительственными организациями, и в целом даёт детальное и конкретное представление работникам организации об их правах.

Сейчас набирает популярность так называемая концепция корпоративной социальной ответственности (КСО), учитывающая непосредственно интересы общества, беря на себя ответственность за влияние их деятельности на заказчиков, поставщиков, работников и общество в целом.

Компаниям необходимо учитывать воздействия их деловой активности как на собственный персонал, потребителей, так и на территории, где ведётся их деятельность. Поэтому концепция корпоративной социальной ответственности как политики устойчивого развития организаций становится всё более и более востребованной. Более того, показатели КСО имеют значительную роль в оценке деятельности организаций. А среди критериев оценки фигурируют экологические показатели (Environmental), показатели социальной сферы (Social) и экономические (Governance), что представляет так называемые ESG-факторы. [3]

Так при раскрытии нефинансовой отчётности с использованием категории ESG акцент делается преимущественно на рисках. Многие инвесторы в последние годы оказывают существенное давление на компании в целях стимулирования раскрытия нефинансовой информации, особенно это касается экологической сферы, а именно—рисков, связанных с изменением климата. Что касается отечественных компаний, то применение ESG во многом обусловлено желанием привлечь зарубежных инвесторов и наладить партнёрские отношения с крупными западными субъектами.

Однако появляется ряд проблем с применением показателей на практике. На данный момент до сих пор не существует единых стандартных метрик, которые бы давали возможность сравнивать нефинансовые показатели между компаниями из разных сфер. Более того, компании эмитенты, публикующие нефинансовую отчётность, при этом самостоятельно выбирают, что именно включать в их отчёты, а что нет. Так возникает необходимость создания единых стандартов, позволяющих дать дающих наиболее полную и подробную информацию о нефинансовой деятельности компаний без возможности вуалирования некоторых аспектов. [2]

Тем не менее, существует уже ряд стандартов предоставления нефинансовой отчётности, но в силу их большого количества и наличия специфических черт у каждого, становится затруднительным сопоставить отчёт, предоставленный по одним стандартам с отчётом другой организации, руководствующей иными нормами. Однако разработка ещё одних дополнительных стандартов может вызывать дополнительную регулятивную нагрузку, что по итогу может негативно отразится на интенсивности раскрытия нефинансовых показателей. Поэтому сейчас активно обсуждается вопрос, действительно ли необходимо создание единых стандартов раскрытия нефинансовой отчётности. Причём обсуждением этого вопроса занимается Фонд МСФО—Фонд Международных стандартов финансовой отчетности, что наталкивает на идею попытки более основательного подхода к реализации интегрированной отчётности.

Интегрированная отчётность должна представлять собой единый консолидированный свод финансовых и нефинансовых показателей, который являлся бы основным отчетом экономического субъекта. Главная цель такого вида отчета состоит в том, чтобы показать поставщикам финансового капитала, как в организации создаётся стоимость. За счёт отражения 6 вида капитала, а также его стоимостных и не стоимостных форм, интегрированная отчётность более подробно объясняет пользователям структуру и специфику организации, а также раскрывает новые сведения о компании, не фигурирующие нигде ранее.

Сравнивая с финансовой отчётностью, предоставляющей данные только о финансовом капитале субъекта и не учитывающая нефинансовую базу, интегрированная отчётность помимо финансового рассматривает производственный, интеллектуальный, человеческий, социально- репутационный и природный капитал. Производственный представляет собой здания, сооружения, оборудование и инфраструктуру, использующиеся в процессе производства товаров и оказания услуг. Интеллектуальный капитал реализуется в виде нематериальных активов, интеллектуальной собственности. Навыки и умения сотрудников, их компетенция представлены в виде человечного капитала. Общественные отношения, в том числе с внешними пользователями, ценности и нематериальные активы, связанные с репутацией организации входят в социально-репутационный капитал. А природный, соответственно, включает совокупность природных ресурсов, используемых компанией. [5]

Такой подход, в свою очередь, также увеличивает степень комплексного понимания специфики корпорации как внутренними, так и внешними пользователями. Более того, интегрированная отчётность отражает, как различные факторы влияют на деятельность компании, и каковы её перспективы и риски в будущем, что повышает эффективность организаций, поэтому является сейчас особенно важным и актуальным. Так, за счёт детального и многофакторного раскрытия информации, интегрированная отчётность может повысить уровень подотчетности и ответственного управления.

Собственно, наблюдается тенденция перехода информации из ретроспективного ключа к перспективному, то есть упор делается на прогнозирование и попытки предсказать, с какими трудностями компании могут столкнуться в дальнейшем. Также интегрированная отчётность представляет большую системность и взаимозависимость показателей между собой. (рисунок 4) [1]

МСИО, Международный совет по интегрированной отчетности, обозначает восемь элементов, которые должны фигурировать в отчёте. Так, помимо отражения рисков, возможных перспектив развития и возможностей субъекта, нужны сведения об бизнес-модели организации, о том, какая политика и направленность существует в области распределения ресурсов и т.д.

 

Рис. 4. Показатели, отражаемые в интегрированной отчетности

 

Несмотря на то, что отчётность в области устойчивого развития мене прогрессивна и комплексна по сравнению с интегрированной, на данный момент она до сих пор занимает лидирующие позиции, являясь одной из самых востребованных, так как этот вид отчётности довольно подробно раскрывает нефинансовые аспекты деятельности экономических субъектов, что является большим конкурентным преимуществом для внешних пользователей и, соответственно, объясняет популярность этой отчётности. Причём это вид возник несколько раньше интегрированной, и что немаловажно, требует меньшего вложения ресурсов для составления, поэтому экономические субъекты предпочитают именно его.

Так, отчётность в области устойчивого развития не только раскрывает показатели деятельности организации в экологической и социальной сферах, но также и в экономической и управленческой. Например, свидетельствует о корпоративных принципах и культуре в организации, раскрывает стратегические цели и экономическую результативность, и более того, даёт возможность заинтересованным пользователям более детально и подробно узнать о вероятных будущих задачах организации и о вызовах и проблемах, с которыми она может столкнуться в будущем. (рисунок 5) [4]

 

Рис. 5. Показатели, отражаемые в отчётность в области устойчивого развития

 

Более того, предоставление данного вида отчётности помогает проанализировать производительность и эффективность самой организации и сравнить её со своими предыдущим состоянием, более детально выявить ей риски и перспективы. Разработка самого отчёта включает анализ и обоснование приоритетов устойчивости организации и их последующей интеграции в её стратегию развития. Выявляется специфика взаимодействия с заинтересованными пользователями, при этом у субъекта остаётся возможность самому определять аспекты деятельности и ключевые показатели, раскрываемые в отчёте, что снова возвращает к основной проблеме предоставления нефинансовой отчётности—недостаточности её регламентации, возникающей в силу необязательности предоставления. Поэтому компании могут включать в отчётность лишь наиболее выгодные для себя аспекты деятельности.

Так основным инструментом, регламентирующим данный вид нефинансовой информации, является стандарт GRI. Он пытается решить одну из основных задач раскрытия нефинансовых отчётов—сделать её более сопоставимой, при этом устанавливая определённые принципы. К принципам определения содержательной стороны предоставляемого отчёта относится, например, контекст устойчивого развития, то есть организация должна показать, какой вклад она вносит и намеревается внести в будущем в экономические, социальные и экологические стороны общественной жизни, причём вся предоставляемая информация должна быть полной и существенной. Что касается качественной стороны, то отчёт должен отражать как положительные, так и отрицательные проявления деятельности субъекта, при этом он должен быть составлен своевременно, отражая актуальную информацию, давая возможность сопоставления показателей. [7]

GRI предусматривает подготовку отчета на основе взаимодействия с заинтересованными сторонами. Одним из основных отличий и преимуществ GRI является то, что это руководство позволяет отчитывающейся организации вводить в использование рекомендации поэтапно. Это связано с тем, что компания, только начинающая предоставлять данный вид нефинансовой информации, использует общие принципы документа. Также GRI даёт возможность субъектам готовить отчёт только по одной или нескольким областям деятельности организации, постепенно распространяя его на другие сферы. [10]

Возвращаясь к сопоставлению интегрированной отчётности и отчётности в области устойчивого развития и их регламентации, последняя могла бы рассматриваться как переходный этап на пути к широкому применению интегрированного вида. Однако существует ряд проблем, препятствующих более широкому внедрению этого вида отчётности.

Во-первых, методологическая неразработанность измерения стоимости нематериальных видов капитала, особенно это касается природного капитала;

во-вторых, большие финансовые и трудовые издержки, неизбежные при подробном составлении интегрированной отчётности играют существенную роль в привязке, к самому важному препятствию внедрения данного вида отчётности—отсутствие единого понимания, как должна выглядеть консолидированная финансовая и нефинансовая отчётность, и, как именно должны соотноситься их показатели между собой. Поэтому, несмотря на то что многие компании заявляют о том, что они предоставляют интегрированный вид отчётности, на самом деле, он построен, скорее, как сводный отчёт отдельно финансовых и нефинансовых показателей, не коррелирующих между собой. Доказательством этого служит формулировка аудиторского заверения.

Так, например, отечественная компания ПАО «РусГидро» заявляет, что представляет отчётность в интегрированном формате с включением информации о результатах финансовой и операционной деятельности, а также деятельности в области устойчивого развития. Тем самым уже заранее оговаривая, что этот отчёт представляет собой именно приближенный вид интегрированной формы, что в целом является допустимым, так как у экономических субъектов есть свобода выбора в способах предоставления и составления нефинансовых отчётов. Так в своей отчётности «РусГидро» показывает стоимостную оценку всех шести видов нефинансового капитала, что должно приближать данный вид отчётности к интегрированному виду. Для того, чтобы проанализировать степень перспективности и актуальности предоставляемой информации, рассмотрим прогнозы и оценки, которые давала компания относительно распространения коронавирусной инфекции, и угроз, вызываемых её.

Проанализируем ежеквартальный отчёт ПАО «РусГидро» за IV квартал 2019 года, опубликованный 14 февраля 2020 г. Несмотря на то, что распространение COVID-19 началось ещё в конце 2019 г, РусГидро не делает никаких предположений, относительно рисков для компании. Также в годовом отчёте за 2019 г РусГидро не даёт никаких конкретных прогнозов, связанных с угрозами распространения вируса и о его возможном влиянии на деятельность субъекта. Однако, в отчёте за I квартал 2020 года, опубликованный 15 мая 2020 г, в категории страновых и региональных рисков отмечается, что влияние коронавируса на деятельность субъекта остается неопределенным и также не делается никаких прогнозов относительно возможного негативного влияния на будущие результаты деятельности. В разделе финансовых рисков появляется информация о том, что в связи с распространением коронавируса появляется возможность повышения инфляции—ставка инфляционных рисков высокая, в то время как в предыдущем отчёте она обозначалась на низком уровне. То есть можно заметить, как компания, подстраиваясь под изменение внешних факторов, делает прогнозы на будущее, однако повсеместно остаётся проблема недостатка оперативности обновления информации, а, следовательно, и её актуальности на момент публикации отчётности, что требует нефинансовая интегрированная отчётность.

Однако компания PWC, проводившая независимую аудиторскую проверку, указала в выводах, что «не привлекли внимания никакие факты, которые дали бы нам основания полагать, что Выборочная информация не соответствует требованиям к раскрытию информации, предусмотренным Основным вариантом отчетности в области устойчивого развития в соответствии с GRI Standards.» То есть можно сделать вывод, что аудиторская компания заверила информацию, связанную с предоставлением отчётности в области устойчивого развития, регулируемую стандартами GRI. [6]

Естественно, экономическим субъектам необходима определённая регламентация составления отчётов. Для этого существует ряд стандартов, помогающих сформировать нефинансовую отчётность компаний. Основными стандартами, принятыми на международном уровне, являются: GRI, ISO 26000, AA 1000 и SA 8000. И что касается интегрированной отчётности, этим занимается МСИО.

Так, наиболее сравнимыми между собой стандартами являются SA 8000 и ISO 26000, нацеленные преимущественно на регулирование и оценку деятельности компаний в социальной сфере и, соответственно, на повышение социальной ответственности экономических субъектов. Основным назначением стандарта SA 8000 является улучшение условий труда и жизненного уровня работников. При этом данный стандарт не затрагивает экологические аспекты. [11]

Анализируя стандарты GRI и ISO 26000, можно сделать вывод, что несмотря на схожесть этих стандартов между собой во многих принципах деятельности компаний, отчётность предоставленную по GRI и ISO 26000 сложно сопоставлять, так как каждый из них подразумевает определённые специфическими особенности и направленности, которых нет у другого. Так, например, ISO 26000 по большей отражает деятельность компаний в рамках социальной ответственности, в то время как GRI ориентируется на устойчивую деятельность отельных экономических субъектов. Однако, анализируя стандарты GRI и АА1000, можно сказать, что их общей отличительной особенностью является направленность на обеспечение устойчивого развития как отдельных компаний, так и бизнеса и в целом экономики. В особенности стандарты GRI могут быть адаптированы к потребностям любой организации, что объясняет их наибольшую популярность среди всех других стандартов. Однако по сравнению с AA 1000, GRI предлагает более сложный процесс составления отчета.

ВЫВОДЫ

Многообразие стандартов приводит к тому, что у субъектов нет ясности и понимания, что именно нужно включать в отчётность. Более того, нет единой регламентации, позволяющей оптимально сравнивать показатели каждой компании между собой. Так, основными проблемами реализации нефинансовой отчётности являются:

1. Нехватка легитимности. Отсутствует внятное нормативное правовое регламентирование процедуры раскрытия корпоративной нефинансовой отчетности. Стандарты предоставляют принципы, а не чёткий регламент
2. Несопоставимость. Каждая компания имеет возможность выбрать не только наиболее удобный для нее стандарт, но и вид предоставляемой нефинансовой отчётности. Таким образом, становится невозможным соотнести показатели деятельности нескольких компаний между собой и оценить их влияние на общество и окружающую среду.
3. Нехватка достоверности. В силу того, что нет определённого конкретного закона или обязательного нормативно-правового акта в области составления и предоставления нефинансовой отчётности, становится очень сложно оценить достоверность информации, представленной в отчётности. Так как компании могут ничем не подкреплять предоставляемую нефинансовую информацию.
4. Нехватка оперативности и актуальности. Нефинансовая отчётность предоставляется раз в год, что делает информацию, отражающуюся в ней, неактуальной на момент публикации. Хорошим решением было бы создание специальных платформ компаний, на которых бы в режиме реального времени можно увидеть постоянно обновляющуюся информацию о деятельности экономического субъекта. [9]

Таким образом, на данный момент наблюдается две основные тенденции развития нефинансовой отчётности. Во-первых, в силу того, что отчётность, отражающая ESG-факторы и риски становится всё более актуальна, необходимо создание чёткой регламентации и стандартизации, что не давало бы возможности субъектам предоставлять только наиболее выгодную нефинансовую информацию, вуалируя и скрывая показатели, негативно сказывающиеся на обществе и окружающей среде, что в конечном итоге подрывало бы имидж организации.

Во-вторых, интеграция финансовой и нефинансовой отчётности, и создание на их основе единого формата консолидированной документации со сравнимыми между собой показателями деятельности, который давал бы чёткие методики расчёта и представления конкретных величин. [4]

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На данный момент вопрос ведения нефинансовой отчётности так и остаётся открытым. Проходят активные обсуждения по поводу введения единых стандартов, которые позволят сделать информацию, предоставляемую различными компаниями, наиболее сопоставимой. Хоть и самым востребованным считается стандарт GRI, тем не менее компании опираются на принципы, изложенные в других международных стандартах. Исходя из этого, можно сделать вывод, что необходим комплексный подход в создании и последующей реализации универсальных стандартов, которые будут не только наиболее легко применимы, но и помогут решить главную проблему нефинансовой отчётности на сегодняшний день—несопоставимость. Тем не менее, необходимо оценивать достоверность предоставляемой нефинансовой информации, соответственно, необходимо регламентировать и порядок подкрепления и заверения. В противном случае проблема невозможности объективной оценки деятельности каждой отдельной компании, предоставляющей нефинансовую отчётность, так и останется актуальной.

Анализируя существующие проблемы предоставления отчётности, стало ясно, что необходимо выделить основной тип нефинансовой отчётности и на основании существующих стандартов сформировать единые, удовлетворяющие как внешним пользователям, так и самим субъектам. Так, предлагается ввести единую систему по представлению нефинансовой отчетности компаниями, предполагающие единые критерии и подходы к анализу показателей, в том числе показателей используемых для определения рисков по налогообложению.

Отчётность в области устойчивого развития и интегрированная отчётность являются самыми прогрессивными и комплексными видами нефинансовой отчётности, поэтому рациональнее и эффективнее выбрать один, причём учитывая в нем ESG риски. В качестве альтернативного варианта—на основе этих 2 типов отчётности разработать новый вид, но это в свою очередь может повлечь дополнительные трудности, связанные с внедрением и увеличением регулятивной нагрузки.

About the authors

Sofia R. Zakharova

Financial University under the Government of the Russian Federation

Author for correspondence.
Email: sofa.zaharova2014@gmail.com

the Faculty of Taxes, Audit and Business Analysis

Russian Federation, Moscow

Irina V. Safonova

Financial University under the Government of the Russian Federation

Email: ISafonova@fa.ru
SPIN-code: 3929-1589

Cand. Sci. (Econ.), Associate Professor

Russian Federation, Moscow

Viktor V. Moroz

Financial University under the Government of the Russian Federation

Email: mvv88@list.ru
SPIN-code: 4495-5016

Cand. Sci. (Econ.), Associate Professor; Professor of the Department of Taxes and Tax Administration of the Faculty of Taxes, Audit and Business Analysis

Russian Federation, Moscow

References

Supplementary files