Impact of Macroprudential Supervisory Tools on Banking Decision-making

Cover Page

Cite item

Full Text

Abstract

The goal of the article is to identify the regularity of the influence of customers ‘financial indicators, such as the level of credit history and the size of the down payment on the banks’ decision to grant a loan. The author analyses how an increase in credit risk and a lower down payment require banks to hold more capital reserves to secure credit. In the study, what makes credit less attractive to banks and what reduces the likelihood of approval of applications are identified. The paper also examines possible strategies for risk management and optimization of credit terms to improve banking efficiency. The research methods consist of analysis, systematization of risks and synthesis of sources that help to better understand banking mechanisms in the current realities. The results achieved by the study are as follows: the application of macroprudential supervision tools (differentiated capital and risk ratio surcharges) ensures financial stability and helps to manage risks in the banking system and the economy.

Full Text

ВВЕДЕНИЕ. ПОСТАНОВКА ПРОБЛЕМЫ

Новый механизм макропруденциального регулирования в Российском банковском секторе, введенный с 8 октября 2018 года, предполагает пересмотр коэффициентов риска для различных активов в соответствии с принципами «Базель III». Существуют такой инструмент, как надбавки к коэффициентам риска, который внедрен для контроля различных финансовых показателей банков. Эти надбавки определяет и устанавливает Совет директоров Банка России, состоящий из 1 Председателя Банка России и 14 членов Совета директоров. Стоит отметить, что само решение о применении новых надбавок вступает в силу не сразу, а только после определенного периода, но не ранее двух месяцев с момента его публикации, чтобы все финансовые организации могли подготовиться.

Процедура применения надбавок к коэффициентам риска впервые была установлена Указанием Банка России от 31.08.2018 № 4892-У. С 1 января 2022 года до 1 июня 2023 года этот порядок следовал Указанию Банка России от 20.04.2021 № 5782-У. С 1 июня 2023 года действие макропруденциальных надбавок определяется Указанием Банка России от 17.04.2023 № 6411-У.

Новый механизм направлен на повышение финансовой устойчивости банковской системы России путем адекватного учета рисков и обеспечения достаточного уровня капитала для покрытия потенциальных убытков. Он также отражает стремление к усилению макропруденциального контроля и согласованности с международными стандартами регулирования банковской деятельности.

Начиная с 1 января 2024 года, были применены новые надбавки к коэффициентам риска по кредитам физических лиц, выданных на строительство индивидуальных жилых домов. Данные надбавки учитываются при выдаче кредита на земельный участок в качестве обеспечения, при этом на участке только планируется индивидуальное строительство, или залогом может выступать уже участок совместно со строящимся на нем домом. Это означает, что банки теперь должны учитывать особенности таких кредитов при оценке и при управлении рисками. Размер надбавок к коэффициентам риска будет определяться на основе различных факторов, таких как уровень обеспечения кредита, финансовая стабильность заемщика и другие релевантные характеристики. Применяемые надбавки к коэффициентам риска представлены в виде матриц и опубликованы на сайте Банка России. В них также учитывается срок возникновения кредитных требований.

Стоит отметить, что есть случаи, когда надбавки не применяются:

  1. Надбавки не используются при выполнении требования по первоначальному взносу, которое тоже ужесточилось. С 1 июня 2023 года было достаточным условием неприменения надбавок при первоначальном взносе не менее 20% от справедливой стоимости обеспечения, а начиная с 1 января 2024 года данный показатель уже должен составлять не менее 30%. Стоит отметить, что банк все еще может выдать кредит с первоначальным взносом менее 30%, но ему в обязательном порядке потребуется применить дополнительную надбавку по данному кредиту, что зачастую бывает для него невыгодно.
  2. Надбавки не применяются при кредитовании в рамках государственных программ поддержки ипотеки1.

Дополнительно банки обязаны применять надбавки к коэффициентам риска по выданным кредитам только на строящееся жилье на протяжении всего строительства и год после даты введения предмета ипотеки в эксплуатацию или год после государственной регистрации (банк сам выбирает точку отсчета).

Можно задаться вопросом, с чем же связано такое ужесточение правил по отношению к банкам. Имеет смысл предположить, что стала расти статистика по просроченной задолженности, однако в точности наоборот: по данным Центрального Банка в 2022 году этот показатель 0.43% от всех ипотечных кредитов, годом ранее—0.63%, а в 2020 году это показатель составлял 0.95%2. Динамика просроченной задолженности показывает снижение показателя и указывает на улучшение платежеспособности россиян. Однако стоит отметить, что рынок ипотечного кредитования существенно вырос за это время (в 2023 году был зафиксирован исторический максимум по выдаче ипотеки в России3) за счет многих госпрограмм льготной ипотеки, также развитие секьюритизации позволило банкам выдавать кредиты по более лояльным условиям. Например, при секьюритизации банк понимает, что после выдачи кредита можно продать ДОМ.РФ, который в свою очередь выпустит ипотечные ценные бумаги с обеспечением этими же кредитами4. Таким образом, кредитная организация заранее понимает, что актив не будет лежать у него на балансе и после продажи вырученные деньги можно направить на выдачу новых кредитов. Соответственно, нельзя исключать тот факт, что показатель ипотечной просроченной задолженность мог просто размыться за счет большого объема свежих кредитов, выданных за последние пару лет.

Появляется вопрос целесообразности появления такого количества государственных программ сейчас (льготная ипотека, семейная ипотека, дальневосточная ипотека, ипотека для IT специалистов). Во-первых, после COVID-19 экономика все еще не смогла в полной мере восстановиться. Во-вторых, из-за введения множественных санкций по отношению к России начиная с февраля 2022 года существовала угроза для страны в возможности попасть в затяжную стагнацию, если бы не были введены меры по поддержке экономики. Поэтому со стороны Центрального Банка были введены госпрограммы, так как они в свою очередь развивают строительство, что дает рабочие места и поддерживает спрос на материалы для строительства и в принципе потребительский спрос, а это все отражается на росте ВВП. С другой стороны, заемщики берут кредиты по льготным условиям из-за привлекательных низких ставок, что в принципе и необходимо Центральному Банку. В то же время самим банкам привлекательны льготные кредиты, так как субсидии по ним зависят от величины ключевой ставки, и получается, что процентный доход по кредиту практически все время идет по рыночной ставке, что невозможно при кредитовании с фиксированной ставкой. Таким образом, Центральный Банк достиг своей цели, ипотека привлекательна как для заемщиков, так и для банков, экономика растет, но повышаются риски, что банки преследуют дополнительную прибыль и будут более лояльно смотреть на платежеспособность заемщиков. Банк России, понимая желание кредитных организаций получить дополнительную прибыль, решил сделать для банков менее выгодные условия для выдачи высокорискованных кредитов. Это и является главной предпосылкой появления надбавок для кредитного риска.

Данное дополнение к системе управления рисками обусловлено стремлением к более точной и гибкой оценке рисков в связи с увеличением числа кредитов, выдаваемых на индивидуальное жилищное строительство. Оно также способствует повышению прозрачности и эффективности банковских операций в этой сфере.

МЕТОДОЛОГИЧЕСКАЯ БАЗА ПРОВЕДЕННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

В ходе работы использовались некоторые методы исследования: системный подход для систематизации банковских рисков; метод синтеза для взаимодействия со списком литературы, чтобы лучше понять применение банковских инструментов на текущем рынке; метод анализа применялся на всем пути исследования, как финансовый, так и юридический.

ПОДХОД МАКРОПРУДЕНЦИАЛЬНОГО АНАЛИЗА

Согласно Указанию Банка России от 17.04.2023 № 6411-У5, надбавки к коэффициентам риска также применяются к требованиям по кредитам, выданным юридическим лицам. Эти надбавки распространяются на следующие виды кредитов:

  1. Кредиты, выданные в рублях на финансирование операций на рынке недвижимости. Кредиты, предоставленные компаниям для осуществления операций на рынке недвижимости, такие как приобретение, строительство, реконструкция или ремонт недвижимости.
  2. Кредиты, выданные в иностранной валюте. Кредиты предоставлены юридическим лицам в других валютах, отличных от российского рубля.

Дополнительно по Указанию Центрального Банка кредитные организации вправе устанавливать дополнительные надбавки к коэффициентам риска на свое усмотрение, если кредит выдан в валюте стран, которые считаются недружественными по отношению к России.

Данный подход направлен на смягчение рисков, связанных с валютными операциями и операциями на рынке недвижимости, и укрепление финансовой устойчивости банковской системы. Он также способствует соблюдению регулятивных требований и обеспечивает более точную оценку рисков при кредитовании юридических организаций.

НАДБАВКИ К КОЭФФИЦИЕНТАМ РИСКА

Надбавки к коэффициентам риска представляют собой важный элемент банковской отчетности, который отражает дополнительные расходы, связанные с уровнем риска, ассоциированным с различными категориями активов или операций банка6. Они могут быть выражены в процентных пунктах или в денежном эквиваленте и учитываются в расчете общей финансовой структуры банка.

Данные надбавки к коэффициентам риска по активам учитываются при расчете во всех наиболее важных показателях банков, такие как норматив достаточности базового капитала (Н1.1, значение должно быть не менее 4.5%), норматив достаточности основного капитала (Н1.2, значение должно быть не менее 6%) и норматив достаточности собственных средств (Н1.0, значение должно быть не менее 8%7). Сами надбавки применяются в части расчета в знаменателе дроби, увеличивая делитель, что приводит к уменьшению всего показателя. Соблюдение данных нормативов банком строго контролируется, так как от каждой финансовой организации зависит стабильной свей финансовой системы страны, поэтому, когда нормативы нарушаются, банк будет обязан прекратить свою деятельность.

Надбавки к коэффициентам риска оказывают существенное влияние на ипотечный рынок, поскольку определяют стоимость кредитования для заемщиков, особенно в сфере недвижимости. Банкам устанавливают надбавки в зависимости от различных факторов, таких как кредитный рейтинг заемщика, стоимость недвижимости, размер первоначального взноса и другие. Надбавки направлены на компенсацию рисков, связанных с выдачей кредитов на недвижимость, таких как возможные дефолты или снижение стоимости залогового имущества.

Поскольку надбавки к коэффициентам риска могут значительно повлиять на общую стоимость ипотечного кредита, они могут также влиять на спрос на жилую недвижимость. Существует целая цепочка взаимосвязей, как рост надбавок делает кредиты менее доступными для потенциальных заемщиков, а это в свою очередь снижает спрос на жилье и оказывает негативное воздействие на рынок недвижимости, в частности замедляя его темп роста. Однако надбавки также могут служить инструментом для регулирования рисков в банковской системе и предотвращения образования пузырей на рынке недвижимости [Внуков, 2024].

Таким образом, существует влияние надбавок к коэффициентам риска на стоимость кредитования и объем ипотечного кредитования, сделок с недвижимостью.

В рамках исследования, стоит подчеркнуть, что Банк России активно применяет инструмент макропруденциальных надбавок в целях регулирования финансовой стабильности и управления рисками в банковской системе. Требования к капиталу в потребительском сегменте являются одним из методов, которые приводят к тому, что банкам невыгодно выдавать кредиты с высокими рисками в периоды увеличения объемов потребительского кредитования, помимо этого данных механизм поддерживает банки в кризисные периоды [Алексеева, Пыхтина, 2024].

Дифференцированные надбавки задают тренд на изменение структуры потребительского кредитования, в частности акцент смещается на продукты с меньшим кредитным риском. Это может осуществляться путем установления более высоких надбавок к кредитным ставкам или капиталовложений для сегментов с более высоким уровнем риска, таких как кредиты с более высокими процентными ставками или меньшим первоначальным взносом.

ВЫВОДЫ

Несмотря на то, что Россия столкнулась с неприятными последствиями после COVID-19, такими как замедление темпов экономики, и дополнительными стрессами, связанными с введением санкций со стороны множества государств в последние годы, что только увеличило риски неблагоприятных последствий для страны в целом, Центральный Банк за счет введения госпрограмм ипотечного кредитования и наращивания объема развития секьюритизации ипотечных кредитов сумел не только поддержать экономику, но и обеспечить рост ВВП за 2023 году по данным Росстат в 3.6%8. Однако, понимая привлекательность этих продуктов как для заемщиков, так и для банков и то, что последние со своим аппетитом к прибыли могут начать выдавать кредиты меньше контролируя платежеспособность, Банк России принял решение за счет появления новых надбавок к коэффициентам риска увеличить ответственность кредитных организаций к выбору клиентов.

При росте коэффициентов риска по отдельным кредитам, банки вынуждены увеличивать свои запасы капитала для покрытия будущих возможных потерь. Данная строгость к кредитным организациям обеспечивает стабильность каждого банка в отдельности и всей системы в целом. Известно, что ухудшение финансового состояния одного банка, может существенно отразиться на всех банках, так как будет страдать репутация всей финансовой системы, что может повлечь сильный отток средств вкладчиков, а это в свою очередь замедлит экономические процессы в стране и даже за ее пределами. Таким образом, банки должны уделять больше внимания качеству активов и увеличивать свои резервы для возможного исполнения обязательств по кредитам в случае дефолта заемщиков или других рисков.

Увеличение коэффициентов риска для определенных кредитных обязательств ведет к необходимости наращивания резервов капитала банков для компенсации потенциальных убытков. В связи с этим, банкам требуется больше внимания к качеству своих активов и усиление резервов для обеспечения исполнения кредитных обязательств в случае наступления дефолта заемщиков или при других реализациях кредитного риска.

Во время кризисов, весь накопленный банковский резерв, сформированный за счет увеличения надбавок к коэффициентам риска, может быть направлен на устранение негативных сценариев для банков и обретение финансовой устойчивости. Данный запас помогает банкам пережить кризисные ситуации и поддерживать свою деятельность, обеспечивая доступность кредитования для клиентов в сложных экономических условиях.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, применение инструментов макропруденциального надзора, таких как дифференцированные надбавки к капиталу и коэффициентам риска играет важную роль в обеспечении финансовой стабильности и в управлении рисками в банковской системе. Рассмотренные меры способствуют более эффективному управлению рисками, стимулируют изменение структуры кредитования в более безопасном направлении и обеспечивают банкам необходимые резервы для преодоления кризисных ситуаций.

 

1 Надбавки к коэффициентам риска // Банк России URL: https://cbr.ru/finstab/instruments/risk_weight_add_ons/ (дата обращения: 18.04.2024).

2 Надбавки за риск: банки повышают ипотечные ставки и ужесточают требования к заемщикам // Циан URL: https://yanao.cian.ru/stati-nadbavki-za-risk-banki-povyshajut-ipotechnye-stavki-i-uzhestochajut-trebovanija-k-zaemschikam-331109/ (дата обращения: 18.04.2024).

3 Чем удивил рынок ипотеки в 2023 году: рекордный спрос и ставки // РБК URL: https://realty.rbc.ru/news/6582d3c09a79474c37b6db32 (дата обращения: 18.04.2024).

4 Секьюритизация // ДОМ.РФ URL: https://ицб.дом.рф/originators/securitization/for-what/ (дата обращения: 18.04.2024).

5 Указание Банка России от 17.04.2023 № 6411-У (ред. от 16.10.2023) «О видах активов, характеристиках видов активов, к которым устанавливаются надбавки к коэффициентам риска, и о применении к указанным видам активов надбавок при определении кредитными организациями нормативов достаточности капитала» (Зарегистрировано в Минюсте России 23.05.2023 № 73398). —Режим доступа: Консультант Плюс. // [Электронный ресурс]. —https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_447922/

6 Банк России повышает макропруденциальные требования по ипотечным кредитам // Банк России URL: https://cbr.ru/press/pr/?file=638125158978042557FINSTAB.htm (дата обращения: 18.04.2024).

7 Нормативы достаточности капитала банка, рассчитанные в соответствии со стандартным подходом // КонсультантПлюс URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_342089/899ff462085518f4febb9302d72e19e481db529c/ (дата обращения: 18.04.2024).

8 Росстат оценил рост экономики России в 2023 году // Forbes URL: https://www.forbes.ru/finansy/505780-rosstat-ocenil-rost-ekonomiki-rossii-v-2023-godu (дата обращения: 18.04.2024).

×

About the authors

Denis A. Podolyako

«GS-SAVVINO-SPECIAL DEVELOPER»

Author for correspondence.
Email: denispodoly@gmail.com
SPIN-code: 7446-4890

Project Coordinator

Russian Federation, Moscow

Mikhail M. Ishchenko

Moscow State Institute of International Relations (University) Russian Foreign Ministry

Email: Ishchenko.Mikhail@yandex.ru
SPIN-code: 2970-3511

Senior Researcher Departments of Asset Management

Russian Federation, Moscow

References

  1. Vakhitova Y. R. Measures to improve the legal regulation of state supervision over banking activities // Science of the XXI century: actual directions of development. 2023. №2-2. P. 358–363, EDN: NHCRSO.
  2. Demchenko L. V. Economic nature and specificity of credit risk // Management Accounting. 2022. №3-1. P. 33–39, EDN: VNFSLS.
  3. Isaeva E. A., Karpacheva V. S., Roitman M. A. Prudential policy in Russia: tools and institutional features // Innovative Development of Economics. 2023. №1(73). P. 71–78, EDN: QBPRAL.
  4. Kozlov A. K. Control (supervision) of the Central Bank of the Russian Federation in the banking sphere // Young Scientist. 2022. №48(443). P. 269–273, EDN: AGTISV.
  5. Krinichansky K. V. V., Rubtsov B. B. Regulation of the financial sector in the agenda of economic policy reforms // Finance: theory and practice. 2022. №5. P. 6–21, EDN: DNJPPN.
  6. Rezbayev V. M. On the need for a new state policy of financial and credit relations // Economics and Management: problems, solutions. 2023. №5(137). P. 72–98, EDN: KAHIOE.
  7. Serebryakova T. A., Matafonova A. N., Enin K. G. G., Poroshina L. A. Intellectual instrumental systems of decision-making in the banking process of lending // Creative Economy. 2022. №2. P. 697–716, EDN: YOKEZX.
  8. Snitko E. A. Decision support methods in the process of bank risk management // Bulletin of scientific conferences. 2022. №12-3. P. 82–84, EDN: KWEGFS.
  9. Tershukova M. B., Radaev I. P. Macroprudential regulation of the Bank of Russia of the activities of credit organisations in modern conditions // Economics and Entrepreneurship. 2023. №1. P. 70–72, EDN: FSEWBH.
  10. Tropskaya S. С. Legal regulation of banking supervision: issues of theory and practice // Russian Justice. 2023. №4. P. 101–105, EDN: NKUYCY.
  11. Shapovalova S. S. Analysing the impact of macroprudential measures of the Bank of Russia on the parameters of economic development // Symbol Science: international scientific journal. 2024. №1-1. P. 105–109, EDN: MITAQJ.
  12. Shapovalova S. S. Features of the development of macroprudential policy in modern conditions // Collection of articles of the V International Scientific and Practical Conference. 2023. №5. P. 20–23, EDN: VHRXUT.

Supplementary files

Supplementary Files
Action
1. JATS XML
Download

Copyright (c) 2024 Yur-VAK

License URL: https://www.urvak.ru/contacts/