Моделирование инвестиционных рисков в агропромышленном комплексе

Сельскохозяйственная отрасль традиционно считается высокорискованной среди кредиторов и инвесторов ввиду таких факторов риска, как неблагоприятные погодные условия. Однако недавно проведенные исследования показывают на примере конкретных стран и кредитных организаций, что кредитование сельского хозяйства не отличается от кредитования иных бизнесов с точки зрения риска дефолта. С целью опровержения или подтверждения полученных выводов в контексте агропромышленного комплекса России была разработана модель оценки вероятности дефолта для малых и средних сельскохозяйственных предприятий на основе ежегодной финансовой отчетности за 2015-2019 гг. Основанная на логистической регрессии модель показала результат метрики AUC ROC сопоставимый с ее значениями для моделей, применяемых на практике при оценке кредитного риска. Полученный результат послужил основанием для принятия гипотезы о сопоставимости риска дефолта в агробизнесе по сравнению с иными направлениями бизнеса применительно к России. Также были сформулированы направления дальнейших исследований проблемы оценки кредитного риска сельскохозяйственных предприятий.

модели рисков, оценка дефолта, кредитный скоринг, сельское хозяйство