Риски распространения новых цифровых валют (стейблкойны), и вопросы их регулирования


Цитировать

Полный текст

Открытый доступ Открытый доступ
Доступ закрыт Доступ предоставлен
Доступ закрыт Доступ платный или только для подписчиков

Аннотация

Задача. В данной статье рассматривается угрозы и риски распространения новых цифровых валют, в частности стейблкойнов. Классифицируются цифровые валюты, обозначаются их преимущества и недостатки. В частности, в статье раскрываются виды стейблкойнов и вопросы их регулирования. Также отмечаются преимущества стейблкойнов по сравнению с криптовалютой и виртуальными валютами. Выводы. Учитывая преимущества стейблкойнов и недостатки иных цифровых валют можно предсказать, что данный вид может стать одним из самых распространенных видов цифровых валют. Однако это может вызвать потенциальный сдвиг в экосистеме виртуальных активов, а также и в мировой экономике. Распространение стейблкойнов содержит в себе новые риски и угрозы в сфере отмывания денежных средств и финансирования терроризма. Вопросы регулирования данных цифровых валют является актуальным вопросом для ФАТФ, а также для национальных ПФР структур. Раскрытие данных вопросов рассматривается в соответствии с законопроектом «Закон о криптовалюте 2020 года» и поправками к рекомендации 16 ФАТФ, называемое «Travel rule» по криптовалюте. Практическое значение. Сделанные выводы приводят к пониманию: особенностей стейблкойнов и рискам их распространения; предпринимаемым мерам и подходам ФАТФ и национальных регуляторов для регулирования области цифровых валют и уменьшения рисков ОД/ФТ.

Полный текст

Доступ закрыт

Об авторах

Жанна Аракеловна Кеворкова

ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

Email: zhanna.kevorkova@mail.ru
доктор экономических наук, профессор, профессор департамента аудита и корпоративной отчетности Москва, Российская Федерация

Арман Самвелович Тоганян

ФГАОУ ВО Национальный исследовательский ядерный университет «МИФИ» (НИЯУ МИФИ)

Email: toghanyan.arman@mail.ru
Москва, Российская Федерация

Список литературы

  1. Мэйкледжон С. Помарол М., Джордан Г., Левченко К., Маккой Д., Фолькер Г., Сэвидж С. Горсть биткойнов: характеристика платежей среди безымянных мужчин // Материалы конференции 2013 г., посвященной конференции по измерению Интернета. - 2013. - С. 127-140.
  2. https://dl.acm.org/doi/pdf/10.1145/2504730.2504747?casa_token=V-pOSAJK0LwAAAAA:WAaaw349X7cwrlN5A HhExyonC_yj9Z10C36v51uI8Cz9uGfWDg-yjm9w2qyzieT7bj_gQc6Jvn-sNw
  3. Лайонс Р.К., Вишванат-Натрадж Г. Что поддерживает стабильность стейблкоинов?. - Национальное бюро экономических исследований, 2020. - . N w27136.
  4. https://www.nber.org/system/files/working_papers/ w27136/w27136.pdf
  5. Зигельдорф Я.Х. Безопасное многостороннее смешивание биткойнов // Труды 5-й конференции ACM по безопасности и конфиденциальности данных и приложений. - 2015. - С. 75-86.
  6. https://dl.acm.org/doi/pdf/10.1145/2699026.2699100?casa_token =iPr4r62FI5MAAAAA:wGrkT_Mh5RTBc2uqwJ-7pBYlGuCXyLwXZncbynh1y 4bcQfnAayWNLqRDbERw5U_9wGnoEZ5UAdlDFA
  7. Чеа Д.Э.Т., Чжан З., Сун М.С. Предсказуемость доходности биткойнов // The European Journal of Finance. - 2020. - С. 1-20.
  8. https://www.tandfonline.com/doi/full/10.1080/1351847 X.2020.1835685?casa_token=HDVF_Nt78l8AAAAA%3AVHXmATIoIdPkCqOZ4I-RArMYannJe3MTXd4HOUYRlWk8baUrLT20GjsHME5jfyv7_cbuFe CurcY6Wg
  9. Кузнецов В. А., Якубов А. В. О подходах в международном регулировании криптовалют (Bitcoin) в отдельных иностранных юрисдикциях //Деньги и кредит. - 2016. - №. 3. - С. 20-29.
  10. Вахрушев Д. С., Железов О. В. Криптовалюта как феномен современной информационной экономики: проблемы теоретического осмысления //Вестник евразийской науки. - 2014. - №. 5 (24).
  11. https://cyberleninka.ru/article/n/kriptovalyuta-kak-fenomen-sovremennoy-informatsionnoy-ekonomiki-problemy-teoreticheskogo-osmysleniya
  12. Как FinCEN установил свое регулирование криптовалюты 2020 в 2019 году [Электронный ресурс] URL: https://www.sygna.io/blog/fincen-digital-asset-cryptocurrency-regulations-2020-vs-2019/ (дата обращения 09.11.2020)
  13. Изучение воздействия мировых стейблкоинов [Электронный ресурс] URL: https://www.bis.org/cpmi/publ/d187.pdf (дата обращения 09.11.2020)
  14. https://www.fatf-gafi.org/media/fatf/documents/recommendations/ Virtual-Assets-FATF-Report-G20-So-Called-Stablecoins.pdf (дата обращения 09.11.2020)
  15. Board F. S. Regulatory issues of stablecoins. - 2019. https://www.fsb.org/wp-content/uploads/P181019.pdf (дата обращения 09.11.2020)
  16. https://www.fatf-gafi.org/media/fatf/documents/recommendations/RBA-VA-VASPs.pdf (дата обращения 09.11.2020)
  17. Chainalysis: количество атак на биржи увеличилось, и они стали изощреннее // FORKLOG.COM : URL :https://forklog.com/chainalysis-kolichestvo-atak-na-birzhi-uvelichilos-i-oni-stali-izoshhrennee/ (дата обращения 09.11.2020)
  18. Хакеры украли более 4 миллиардов долларов от криптопреступлений в 2019 году, по сравнению с 1,7 миллиарда долларов за весь 2018 год // FORBES.COM : URL : https://www.forbes.com/sites/jeanbaptiste/ 2019/08/15/hackers-stole-over-4-billion-from-crypto-crimes-in-2019-so-far-up-from-1-7-billion-in-all-of-2018/?sh=7fbdf87955f5 (дата обращения 14.11.2020)
  19. О криптовалюте 2020 г. США [Электронный ресурс] : закон США от 09 марта 2020г HR 6154 // Официальный интернет портал Палаты Представителей США - URL : https://www.congress.gov/bill/116th-congress/house-bill/6154/text?q=%7B%22search%22%3A%5B%22crypto-currency+act%22%5D%7D&r=1&s=2#:~:text=Introduced%20in%20House%20(03%2F09%2F2020)&text=To%20clarify%20which%20Federal%20agencies,assets%2C%20and%20for%20other%20purposes. (дата обращения 14.11.2020)
  20. https://www.sec.gov/news/public-statement/cftc-fincen-secjointstatementdigitalassets(дата обращения 09.11.2020)

Дополнительные файлы

Доп. файлы
Действие
1. JATS XML
Скачать