VALUATION OF CORRELATION-DEPENDENT CREDIT DERIVATIVES
- Авторлар: Slepov D.S.1, Slepov DS1
-
Мекемелер:
- Шығарылым: Том 12, № 3 (2011)
- Беттер: 85-88
- Бөлім: Articles
- URL: https://journals.eco-vector.com/2712-8970/article/view/516419
- ID: 516419
Дәйексөз келтіру
Толық мәтін
Аннотация
This paper addresses the pricing of correlation-dependent credit derivatives. We first examine the one-factor Gaussian
copula model that has become the market standard. Then we present a new approach to model parametrically
a dependence structure. Our approach is based on using a multiplicative approximation. Eventually, we use a numerical
example to compare these models.
copula model that has become the market standard. Then we present a new approach to model parametrically
a dependence structure. Our approach is based on using a multiplicative approximation. Eventually, we use a numerical
example to compare these models.
Әдебиет тізімі
- Hull J. C. Options, Futures, and Other Derivatives. 7th ed. Upper Saddle River : Prentice Hall, 2008.
- Li D. X. On default correlation: copula approach // J. of Fixed Income. 2000. № 9. P. 43-54.
- Воробьев О. Ю. Эвентология / Сиб. федер. ун-т. Красноярск, 2007.
- Воробьев О. Ю. Широкая зависимость событий и аппроксимация эвентологических распределений широкомультипликативными сет-функциями // Тр. VIII ФАМ-конф. Красноярск, 2009. С. 101-122.
- Воробьев О. Ю. Теоретические основания эвентологии. Структуры симметричных событий // Тр. II ФАМ-конф. Красноярск, 2003. С. 69-113.
- Слепов Д. С. Один способ моделирования структур зависимостей симметричных событий // Тр. IX ФАМЭТ конф. Красноярск, 2010. С. 281-283.
Қосымша файлдар
![](/img/style/loading.gif)