VALUATION OF CORRELATION-DEPENDENT CREDIT DERIVATIVES


Дәйексөз келтіру

Толық мәтін

Аннотация

This paper addresses the pricing of correlation-dependent credit derivatives. We first examine the one-factor Gaussian
copula model that has become the market standard. Then we present a new approach to model parametrically
a dependence structure. Our approach is based on using a multiplicative approximation. Eventually, we use a numerical
example to compare these models.

Авторлар туралы

Dmitriy Slepov

Email: dsslepov@gmail.com

D Slepov

Әдебиет тізімі

  1. Hull J. C. Options, Futures, and Other Derivatives. 7th ed. Upper Saddle River : Prentice Hall, 2008.
  2. Li D. X. On default correlation: copula approach // J. of Fixed Income. 2000. № 9. P. 43-54.
  3. Воробьев О. Ю. Эвентология / Сиб. федер. ун-т. Красноярск, 2007.
  4. Воробьев О. Ю. Широкая зависимость событий и аппроксимация эвентологических распределений широкомультипликативными сет-функциями // Тр. VIII ФАМ-конф. Красноярск, 2009. С. 101-122.
  5. Воробьев О. Ю. Теоретические основания эвентологии. Структуры симметричных событий // Тр. II ФАМ-конф. Красноярск, 2003. С. 69-113.
  6. Слепов Д. С. Один способ моделирования структур зависимостей симметричных событий // Тр. IX ФАМЭТ конф. Красноярск, 2010. С. 281-283.

Қосымша файлдар

Қосымша файлдар
Әрекет
1. JATS XML

© Slepov D.S., Slepov D.S., 2011

Creative Commons License
Бұл мақала лицензия бойынша қолжетімді Creative Commons Attribution 4.0 International License.

Осы сайт cookie-файлдарды пайдаланады

Біздің сайтты пайдалануды жалғастыра отырып, сіз сайттың дұрыс жұмыс істеуін қамтамасыз ететін cookie файлдарын өңдеуге келісім бересіз.< / br>< / br>cookie файлдары туралы< / a>