ИНСТРУМЕНТЫ ВЫБОРА ФОРМ И МЕТОДОВ СТИМУЛИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ ОБОРОННО-ПРОМЫШЛЕННОГО КОМПЛЕКСА

Полный текст

В настоящее время одним из приоритетных на- правлений деятельности правительства является пе- реход России к инновационной экономике. Особенно- стью инновационной экономики является ее способ- ность к развитию высокотехнологических произ- водств, которые главным образом сосредоточены в отраслях оборонно-промышленного комплекса. Ин- новационная деятельность обеспечивает развитие, устойчивый рост и конкурентоспособность предпри- ятий [1]. Роль и значение инноваций в экономике оп- 172 Вестник Сибирского государственного аэрокосмического университета имени академика М. Ф. Решетнева ределяют необходимость применения системного подхода к выбору форм и методов стимулирования развития инновационной деятельности. На протяжении всего периода деятельности пред- приятий ОПК со стороны государства оказывается поддержка. Разрабатываются и реализуются програм- мы и концепции, главной задачей которых является развитие инновационной деятельности. Но вместе с тем в настоящее время многие предприятия ОПК не восприимчивы к инновационной деятельности из-за ряда причин. Среди них такие, как экономические факторы (недостаток собственных денежных средств; недостаток финансовой поддержки со стороны госу- дарства; низкий платежеспособный спрос на новые продукты; высокая стоимость нововведений; высокий экономический риск; длительные сроки окупаемости нововведений); производственные факторы (низкий инновационный потенциал предприятия; недостаток квалифицированного персонала; недостаток инфор- мации о новых технологиях; недостаток информации о рынках сбыта; невосприимчивость предприятия к нововведениям; недостаток возможностей для коопе- рирования с другими предприятиями и научными ор- ганизациями); другие факторы (отсутствие необходи- мости в нововведениях в силу осуществленных ранее; недостаточность правовой базы; неопределенность сроков инновационного процесса; неразвитость инно- вационной инфраструктуры; неразвитость рынка тех- нологий) [2]. Наиболее важной из указанных причин являются вопросы финансирования. Инновационная деятель- ность характеризуется высоким уровнем вложений в ее осуществление. Главная роль в решении указан- ной задачи принадлежит государству, как основному владельцу предприятий ОПК. Сегодня в ОПК поступают значительные объемы финансовых средств со стороны государства. Вместе с тем в настоящее время существует проблема недос- таточности объемов государственного финансирова- ния. Одним из инструментов стимулирования иннова- ционной деятельности предприятий ОПК являются целевые программы, которые, в свою очередь, пред- ставляют собой совокупность инструментов, форм и методов, посредством которых и осуществляется го- сударственное финансирование и стимулирование инновационной деятельности. Однако основной про- блемой является то, что реализуемые программы не ориентированы на развитие приоритетных задач, предлагаемые государством инструменты поддержки не соответствуют реальным потребностям. Кроме того, переход к рыночным отношениям меняет усло- вия и цели развития предприятий. Проведенный анализ реализуемых форм и методов показал, что существующие отдельные формы и ме- тоды, предлагаемые государством, не дают должного эффекта на практике, так как в полной мере не реша- ют поставленной задачи стимулирования инноваци- онной деятельности. Инструменты не должны дейст- вовать изолированно друг от друга. Возникает необ- ходимость применения обоснованного набора допус- тимого множества форм и методов стимулирования инновационной деятельности с учетом особенностей предприятий ОПК, отвечающим заданным критериям эффективности, учитывающим принципы инноваци- онной деятельности предприятий ОПК, а также их сочетание на всех уровнях реализации: федеральном, региональном и местном. В связи с изменениями, появившимися в результа- те реформирования ОПК, характеризующими совре- менное состояние ОПК и его возможности в иннова- ционной деятельности, а также в связи с наметивши- мися тенденциями снижения инновационного потен- циала и необходимостью его коммерциализации, воз- никает необходимость в государственном финансиро- вании и стимулировании инновационной деятельно- сти предприятий, в изменении принципов стимулиро- вания инновационной деятельности. Реализация сформулированных требований учтена авторами в предложенных инструментах выбора форм и методов стимулирования инновационной деятель- ности предприятий ОПК (рис. 1). На первом этапе проводится анализ и формируется совокупность различных существующих форм и ме- тодов стимулирования инновационной деятельности. Затем определяются принципы финансирования и стимулирования инновационной деятельности пред- приятий ОПК. К таким принципам относятся: 1) принцип достаточности объемов финансирования; 2) принцип финансирования инновационной дея- тельности различными уровнями бюджета; 3) принцип зависимости использования форм и методов стимулирования от стадий инновационного процесса; 4) принцип оптимального соотношения форм и методов стимулирования на возвратной и безвозврат- ной основе. На следующем этапе определяется необходимый объем финансовых ресурсов (требуемый капитал – ТК) для реализации инновационных проектов – прин- цип достаточности объемов финансирования. Про- веденный анализ современного состояния инноваци- онной деятельности предприятий позволил сделать вывод о том, что многие предприятия, нацеленные на осуществление инновационной деятельности, не имеют достаточного объема финансовых ресурсов. Данный принцип предполагает решение следую- щих задач: 1) обеспечение дополнительного объема денежных средств, необходимых для осуществления инноваци- онной деятельности; 2) облегчение механизма получения денежных средств; 3) снижение стоимости предоставляемых средств. Для того чтобы обеспечивать непрерывность и систематичность инновационной деятельности, нуж- ны значительные объемы вложений. Процесс финан- сирования инновационной деятельности достаточно капиталоемкий. 173 Экономика 1. Формирование совокупности различных существующих форм и методов стимулирования. 1. Формирование совокупности различных существующих форм и методов стимулирования. 2. Определение принципов стимулирования инновационной деятельности Определение ресурсов СК ≥ ТК ? 3. Расчет дополнительного объема "–" ресурсов "+" 4.Определение общего объема необходимых ресурсов 5. Определение соотношения собственных и заемных источников для каждой стадии инновационного процесса Формирование портфеля форм и методов стимулирования инновационной деятельности Определение критерия оптимизации – min R Определение соотношения собственных и заемных средств в зави- симости от величины риска для каждой стадии ИП 7. Распределение суммы по уровням бюджета 6. Определение соотношения форм и методов сти- мулирования на возвратной и безвозвратной основе 8. Формирование оптимального портфеля форм и методов финансового стимулирования инновационной деятельности Рис. 1. Алгоритм отбора форм и методов стимулирования инновационной деятельности Из-за нехватки собственных средств предприятий (собственный капитал – СК) на реализацию иннова- ционных проектов, нередко возникает вопрос о до- полнительном объеме финансовых ресурсов. Однако инновационная деятельность характеризуется трудно- стью привлечения средств на финансовом рынке. Неразвитость финансового рынка, с одной стороны, усложняет процесс размещения акций и облигаций. С другой стороны, несмотря на то, что предприятия в результате реформирования стали акционерными об- ществами, основным акционером предприятий ОПК остается государство, которое как основной держа- тель акций определяет деятельность предприятий, тем самым способствуя снижению инвестиционной при- влекательности, сложности привлечения частных ин- вестиций. Данная ситуация на сегодняшний день уси- ливает роль государства в финансировании иннова- ционной деятельности предприятий ОПК. Система финансирования является одним из ос- новных инструментов реализации государственной политики в области инновационной деятельности. Государство должно решать задачу предоставления достаточного объема финансирования, необходимого для успешной реализации инновационных проектов. Через совокупность различных форм и методов госу- дарство может стимулировать процесс осуществления инновационной деятельности. Решение задачи предоставления объемов финан- сирования заключается не в факте предоставления средств, а в том, чтобы сумма была достаточной для успешной реализации инновационного проекта. Госу- дарство должно решать задачу как прямого финанси- рования, так и стимулирования инновационной дея- тельности. В настоящее время существует проблема недоста- точности объемов государственного финансирования. 174 Вестник Сибирского государственного аэрокосмического университета имени академика М. Ф. Решетнева Далеко не каждое предприятие может получить необ- ходимую сумму. В большинстве случаев средства, выделяемые государством, предоставляются на кон- курсной основе. Все это затрудняет получение доста- точного объема государственных средств. Таким об- разом, должна быть решена задача, способствующая облегчению получения необходимого объема финан- совых ресурсов. В связи с тем, что прямое финансирование харак- теризуется ограниченными возможностями бюджета, финансовое стимулирование приобретает более зна- чимую роль. Государство должно создавать такие условия осуществления инновационной деятельности, которые бы сделали предприятия инвестиционно при- влекательными для других инвесторов. Через прямое финансирование и стимулирование должна быть ре- шена задача получения объемов финансирования, достаточных для покрытия существующих потребно- стей. Как уже отмечалось, инновационная деятельность представляет собой достаточно капиталоемкий про- цесс. Предприятия, осуществляемые инновационную деятельность, сталкиваются с вопросом определения такого соотношения источников финансирования, посредством которого можно добиться максимальной эффективности использования собственного капита- ла. Нередко возникает необходимость сочетания раз- личных форм и методов финансирования. При разработке портфеля форм и методов стиму- лирования инновационной деятельности необходимо решить две задачи: 1) определить соотношение финансовых ресурсов на возвратной и безвозвратной основе на разных ста- диях инновационного процесса; 2) распределить предоставляемые финансовые ре- сурсы по уровням бюджета. В первую очередь должна быть решена задача оп- ределения соотношения предоставляемых средств на возвратной и безвозвратной основе. Данная задача решается для каждой стадии и вне зависимости от уровня бюджета. Решается указанная задача на основании принци- пов зависимости использования форм и методов сти- мулирования от стадий инновационного процесса и оптимального соотношения форм и методов стимули- рования на возвратной и безвозвратной основе. Принцип зависимости использования форм и ме- тодов стимулирования от стадий инновационного процесса может быть реализован посредством реше- ния задачи соотношения государственных денег, пре- доставляемых в форме стимулирования, в зависимо- сти от стадий инновационного процесса. С точки зрения задачи стимулирования, инноваци- онный процесс можно разделить на две стадии: пер- вая стадия включает в себя научные исследования и конструкторские разработки (фундаментальные ис- следования; прикладные научные исследования; опытно-конструкторские работы), вторая стадия представляет собой процесс коммерциализации инно- вационного продукта от запуска в производство и выхода на рынок и далее по основным фазам жизнен- ного цикла продукта [3; 4]. Разные этапы инновационной деятельности могут быть профинансированы из разных источников. Начальные стадии инновационного процесса должны быть финансово обеспечены государством. Это связано с тем, что в этой области невозможен прямой возврат вложений, что делает их непривлека- тельными для инвесторов. Не все результаты таких исследований реализуются в новые продукты. Первые стадии инновационного процесса характеризуются высоким риском вложений. Таким образом, соотношение государственных вложений, собственных средств предприятия или за- емных должно быть определено для каждой стадии инновационного процесса в зависимости от величины риска. Чем больше риск, тем больше должна быть доля государственных финансовых средств, предос- тавляемых виде прямого финансирования. Государст- во как основной собственник ОПК должно рисковать и предоставлять большую часть необходимых денеж- ных средств. Причем предоставление должно осуще- ствляться на безвозвратной основе. По мере осуществления инновационного процесса и перехода к опытному производству и промышлен- ному освоению, суммы предоставляемые государст- вом должны уменьшаться. На данных стадиях возрас- тает роль стимулирования. Причем стимулирование должно осуществляться посредством форм и методов на возвратной основе. Это связано с тем, что на ко- нечных стадиях инновационного процесса появляется возможность коммерциализации разрабатываемого инновационного продукта, тогда как фундаменталь- ная наука ни продавать, ни патентовать результаты исследований не может. Для предприятий становится возможным получение дохода, поэтому на данном этапе финансирование предприятий, осуществляю- щих инновационную деятельность, можно реализовы- вать в форме косвенного стимулирования на возврат- ной основе. Следующий принцип – принцип оптимального со- отношения форм и методов стимулирования на воз- вратной и безвозвратной основе. Организация финансирования должна быть на- правлена на сочетание источников финансирования, и планировать быстрое и эффективное внедрение ин- новаций с их коммерциализацией, обеспечивающей рост финансовой отдачи от вложений. Финансирование инновационной деятельности может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных финансовых ресурсов. В связи с тем, что инновационная деятельность характеризуется непредсказуемостью результатов, в качестве оптимизационного критерия соотношения собственных и заемных денежных средств рекомен- дуется использовать показатель риска. Риск зависит от стадий инновационного процесса. В зависимости от определенной величины риска и устанавливается оптимальное соотношение собствен- ных и заемных средств для каждой стадии инноваци- 175 Экономика онного процесса. Чем выше риск, тем больше должна быть доля собственного капитала по сравнению с за- емным, чтобы закрыть оборотные активы предпри- ятия без возникновения риска [5]. Определение соотношения собственных и заемных источников финансирования инновационной деятель- ности используется в качестве инструмента, который позволяет определить необходимость наращивания собственного и (или) заемного капитала. Далее опре- деляется форма предоставления денежных средств, их оптимальное соотношение, т. е. какими средствами финансировать активы предприятия, предоставляе- мыми на возвратной или безвозвратной основе. Безусловно, в первую очередь выгодны те источ- ники финансирования, которые даются на безвоз- мездной и безвозвратной основе. Это государственное финансирование, которое носит ограниченный харак- тер. В условиях ограниченности финансовых ресур- сов безвозвратное предоставление бюджетных средств выступает исключением. В большинстве слу- чаев, бюджетные средства вылеляются на возвратной основе. Как следствие, возможными источниками финансирования инновационных деятельности пред- приятий становятся заемные источники. Использование заемных источников затрудняет деятельность предприятия. Возникает риск снижения финансовой устойчивости, платежеспособности. Ис- пользование средств на возвратной основе предпола- гают собой принцип возвратности, платности, сроч- ности. Высокая степень риска невозврата предостав- ляемых денежных средств приводит их к выдаче под какое-либо материальное обеспечение. Устанавлива- ются сроки возврата, определенная плата за предос- тавленные денежные средства в виде процента. Сред- ства предприятия, образованные за счет заемных ис- точников, приносят меньшую прибыль за счет выпла- ты процента во всех его формах. Но вместе с тем ис- пользование заемных источников может привести к повышению эффективности выделяемых бюджетных средств. В связи с этим возникает необходимость ре- шения задачи установления оптимального соотноше- ния денежных средств на возвратной и безвозвратной основе. Решение задачи установления оптимального соотношения позволит повысить эффективность ин- новационной деятельности предприятий. После того, как определена необходимая сумма инвестиционных ресурсов (и общая сумма инвести- ционных вложений), соотношение собственных и за- емных средств для стадий инновационного процесса, необходимо распределить эти суммы по различным уровням бюджета. На данном этапе реализуется принцип финансиро- вания инновационной деятельности разными уровня- ми бюджета. Необходимость привлечения различ- ных уровней бюджета также определяется процессом коммерциализации инновационного потенциала предприятий, осуществляющих инновационную дея- тельность. Со стороны регионов возникает интерес к развитию инновационного потенциала этих предпри- ятий, задачей которого является вопрос стимулирова- ния их развития. В связи с возникновением задачи стимулирования инновационной деятельности на ре- гиональном уровне, возникает и необходимость уча- стия регионов в процессе финансирования. Задача распределения объемов финансирования между уровнями бюджета может быть решена двумя способами: – распределение согласно принципу инициатив- ности; – распределение согласно принципу равной эф- фективности. Принцип равной эффективности. Эффективность вложения средств для каждого уровня бюджета опре- деляется соотношением результата к инвестиционным затратам. Согласно предлагаемому принципу эффективно- сти различных уровней бюджета, они должны быть равны между собой. Доход может быть получен в виде дивидендов, процентов, налоговых поступлений. Инвестиционные вложения осуществляются всеми уровнями бюджета в различных формах: приобретение акций, облигаций; капитальные вложения; целевое финансирование; субсидирование; налоговые льготы и др. Инвестиционные ресурсы, предоставляемые каж- дым уровнем бюджета в различных формах, опреде- ляются по выражению: Др = Дф , Ир Иф где Д ф – доходы, поступающие в федеральный бюд- жет; Др – доходы, поступающие в региональный бюд- жет; Ир – объем инвестиций, предоставляемый регио- нальным уровнем бюджета; Иф – объем инвестиций, предоставляемый федеральным уровнем бюджета. Принцип инициативности. При осуществлении инновационной деятельности инвесторы могут вкла- дывать средства не в один, а в несколько объектов. Средства, выделяемые на разработку и реализацию инновационных проектов, носят ограниченный харак- тер. Одним из важных вопросов, возникающих при рассмотрении источников финансирования инноваци- онной деятельности, является распределение инве- стиций между центром и регионами. В регионах реализуется большинство инновацион- ных программ, но не все из них в состоянии само- стоятельно покрыть расходы, связанные с инноваци- онной деятельностью. В данном случае между регио- нальными проектами возникает конкуренция за фи- нансовые ресурсы федерального бюджета. Именно регион, выступая инициатором, может взять на себя большую часть вложений. Конкурируя с проектами других регионов, инициатор берет на себя также и большую степень риска вложений, тем самым повы- шая эффективность федерального уровня бюджета, становясь для него инвестиционно привлекательным. Определение того, реализовывать ли проект, осуще- ствлять вложения, или отказаться от него, можно представить в виде алгоритма (рис. 2). 176 Вестник Сибирского государственного аэрокосмического университета имени академика М. Ф. Решетнева Определение привлекательного уровня эффективности для федерального бюджета Определение объема финансирования со стороны федерального бюджета Определение объема финансирования со стороны регионального бюджета (Ир = И – Иф) Оценка бюджетной эффективности для регионального уровня Реализация проекта Сравнение расчетной эффектив- ности с альтернативной «+» «–» Отказ от проекта Рис. 2. Этапы методики определения объемов инвестирования инновационной деятельности предприятий ОПК различными уровнями бюджета Уровень доходности инвестируемого проекта должен оставаться выше альтернативных вариантов вложений, т. е. проект должен оставаться рентабель- ным и инвестиционно привлекательным для инвестора. Распределение объемов финансирования иннова- ционной деятельности согласно рассмотренным принципам инициативности и равной эффективности позволяет достичь экономически обоснованного рас- пределения инвестиционных потоков между уровня- ми бюджета. Также указанные принципы позволяют повысить эффективность и учесть нагрузку каждого уровня бюджета. Сформулированные принципы и предложенные методы учитывают особенности инновационной дея- тельности предприятий ОПК и способствуют реше- нию задач эффективного развития инновационной деятельности, ее финансирования и стимулирования. Выбор множества форм и методов стимулирова- ния инновационной деятельности должен осуществ- ляться, исходя из поставленных задач. Формирование и применение обоснованного набора форм и методов позволит повысить эффективность стимулирования инновационной деятельности предприятий ОПК. При этом определенные формы и методы должны учиты- вать принципы инновационной деятельности пред- приятий ОПК, отвечать заданным критериям эффек- тивности. Основными критериями эффективности должны быть указанные ранее критерии – бюджетная эффективность реализации проекта и минимум риска вложений для инвестора.

Об авторах

Юрий Владимирович Ерыгин

Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М. Ф. Решетнева

Email: yuri_erygin@mail.ru.
доктор экономических наук, профессор, декан финансово-экономического факультета . Окончил Алтайский политехнический институт имени И. И. Ползунова в 1985 г.; аспи- рантуру Ленинградского политехнического института имени М. И. Калинина в 1989 г. Область научных интересов – стратегический и инновационный менеджмент

Аревик Маисовна Саакян

Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М. Ф. Решетнева

Email: revishatka@mail.ru.
ассистент кафедры финансов и кредита Сибирского государственного аэрокосмического университета имени академика М. Ф. Решетнева. Окончила Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М. Ф. Решетнева в 2007 г. Область научных интересов – налоги и налогообложение, инновационная деятельность промышленных предприятий, инвестиции

Список литературы

Дополнительные файлы